#布局优势产业#今年，可以说是消费电子新周期正式开启的第一年。因为AI。人工智能是未来数十年最重要的技术革命，作为AI技术应用的主要硬件载体，PC、手机、家电，以及各种有可能出现的新硬件，都是普及AI应用，使得这项技术最终造福世界，造福人类的关键。当中的意义，不亚于1990年代的PC、2010年代的智能手机，甚至比它们还要大。
我们不妨回顾一下，距离最近的一次消费电子大爆发，都给投资者带来多少回报。最初的起点，是2007年，苹果发布iPhone。但真正的引爆点，是2010年，iphone 4发布，因为那个时候，智能手机产业链趋于成熟。随后的2010年-2015年，是各个厂商狂推新机的年份，这是出货增速最大，渗透率狂飙的年代；2016年-2018年，随着渗透率的提升，智能手机出货量从高增长转向中低增长，并最终在2018年左右出货量见顶；随后，行业进行了微创新周期，例如升级摄像头、无线耳机等，但总体出货量饱和。毫无疑问，第一个阶段，不论是产业链，还是投资，都是最好的阶段。尽管这个阶段并不是股价的最高峰，但动则20倍、30倍，甚至更多的涨幅，足以让投资者赚到盘满钵满。
这也说明一个简单的道理，投资是宜早不宜迟，能够有幸在产业爆发初期就买入，就可以吃到最肥美的“鱼身”，越后期买入，不仅增加买入成本，盈利方面也会有折扣，通常只是吃“鱼尾”。可幸的是，目前正处于非常早期的阶段。6月，微软的build大会，带着一大批软硬件厂商，正式推出AI PC；9月，苹果发布会，正式推出带有AI功能的智能手机。这些，都预示着AI在电脑、手机端的商业化正式开启。
在这样的大背景下，投资消费电子行业显得尤为吸引人。但直接投资个股风险较大，尤其是考虑到产业链的波动性。以欧菲光为例，这家曾经的中国光学巨头，在2021年被踢出苹果供应链后，净利润暴跌，连续三年亏损，营业额从519亿元暴跌到148亿元，甚至一度濒临破产。我想投资欧菲光的投资者也没有想到过有一天欧菲光会被踢出果链，所以投资消费电子产业链还是借道主题基金进一步进行分散风险更为稳妥一点，虽然收益率没有单独投资个股收益过，可是我们投资的目的就是为了资产保值的，可不是为了来赌博的。
在具体的投资标的上，我建议大家关注一下信达澳亚基金旗下的——信澳优势产业混合(A:018287，C:018288），就是一个不错的选择。该基金由经验丰富的基金经理吴清宇管理，他有着丰富的行业研究和投资经验。基金的投资策略是通过深入研究上市公司的基本面，精选具有竞争优势且估值具有吸引力的股票构建组合，力求在控制风险的前提下获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资消费电子行业，不仅是为了追求短期的收益，更是为了把握技术发展的大趋势，实现资产的长期增值。在这个AI技术革命的新时代，通过合适的投资工具和策略，我们有机会分享这一变革带来的红利。
