现在的盘面太颠簸，得系好安全带。$博时稳健增利债券C$ 债占大头，小部分股票博弹性，就像开在高速上的豪华大巴，稳得很，没啥颠簸感。不用时刻盯着盘面提心吊胆，这种“坐享其成”的感觉才对味。近期的政治局会议定调货币政策维持适度宽松，下半年要做好逆周期调节，市场对于流动性维持充裕的预期抬升，对整个债市是实打实的利好。经济是弱修复状态，通胀没有明显上行压力，没有强刺激带来的利率飙升风险，债券资产的票息价值就凸显出来。这只基金债券占比不低于80%，持仓里面配置不少国债、超长特别国债，稳稳拿票息，相当于给整个组合垫好了安全垫，遇到市场回调的时候，债底就会发挥缓冲作用，不会像纯股票基金那样大起大落。其权益部分押注半导体设备和AI光模块赛道，看好科技硬成长的长期机会。第一大重仓芯碁微装，是国内光刻设备核心标的，国产替代浪潮之下，国内晶圆厂持续扩产，设备国产化率还有很大提升空间，行业长期成长逻辑很硬。还有芯源微、华峰测控、华海清科这批半导体设备龙头，覆盖涂胶显影、测试、抛光多个关键环节，都是国内芯片产业链突破的核心环节，国产替代是持续几年的大趋势，这部分仓位就是用来博取中长期超额收益的。同时组合里面还配了中际旭创、新易盛两大光模块龙头，AI算力建设浪潮下，海外云厂商持续上调资本开支，光模块订单饱满，不少订单已经排到2027年，赛道景气度高。#8月基金投资策略# #晒收益#