进入二季度以来,疫情的影响已较为淡化,全球宏观经济在加息周期的调控下,整体呈现可控放缓格局,衰退可能性犹存但风险正在下降。国内经济环比呈现温和持续改善局面,流动性保持充裕,宏观经济和市场整体呈现结构性亮点特征。
全季合计,万得全A指数下跌3.2%,代表成长赛道的创业板指和科创50分别下跌7.7%和7.1%,板块结构分化明显。本基金成立于4月,重点配置于泛科技领域,得益于采取了较为合适的组合配置策略,季末基金份额净值1.2296元,基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准收益率。
随着经济活动趋于正常化,国内宏观经济持续复苏,政策面、资金面继续保持宽松积极,这都有利于A股市场继续走好,带来结构性的投资机会。
在整体经济持续温和调整的格局下,泛科技产业体现了较强的穿越周期发展势头,近期亮点包括:
1、AI大模型技术继续快速发展,国产大模型争相发布,基于大模型的应用和商业模式层出不穷;英伟达创始人黄仁勋表示“具身人工智能”将成为下一波AI浪潮的标志。
2、苹果新发布的MR设备VisionPro,带来了突破性的沉浸感和交互体验,空间计算平台初见雏形。
3、特斯拉人形机器人Optimus继续快速迭代,运动控制和AI能力都有了显著提升。
4、特斯拉自动驾驶FSD升级到v12版本;我国将发布L3自动驾驶标准。
5、锂电池复合集流体、钠电池、光伏电镀铜、高效电池等工艺取得明显进步,新能源降本增效持续进行。
我们将持续重点关注具备较强科技属性的相关方向,包括高端装备与材料、TMT硬件、汽车电动化智能化、智能家居、医药生物等领域,遵循景气与格局并重的思路,寻找高景气行业上下游壁垒和格局最佳的环节进行布局,重点投资这些环节或领域内具备高成长潜力和优秀管理能力的优质公司。我们将继续坚持行稳致远的投资理念,致力于为投资人取得良好中长期回报。