#消费VS科技 谁是主线？#今年年初以来，随着以ChatGPT为代表的人工智能应用的崛起，成为今年以来A股市场的核心投资主线。伴随社会的发展和科技的进步，我们正跨入数字经济，进入虚拟时代。目前数字经济与传统经济、虚拟与现实日益融合，正以前所未有的速度深刻影响着社会生活的方方面面。全球市值排名前10的企业就有7家是数字化领先企业。而线上办公、网络传媒、网上购物等逐渐成为刚性需求，互联网房产、远程医疗、虚拟城市、智能出行等日益成为常态，随之而来的必然是划时代的投资机遇。
近期数字经济相关支持政策频频出台，去年12月中央经济工作会议提出要大力发展数字经济，今年各地在政府工作报告中也强调要抢抓数字经济发展机遇，不妨大胆预计预计数字经济相关行业发展将提速。年初至本周一，计算机行业涨幅为18.7%、电子为11.2%、 通信为11.0%， 同期沪深300涨幅为5.6%。
我们知道，数字经济这个概念十分宽泛，可以辐射软硬件等多行业，比如计算机中的信创，通信中的运营商/设备商、工业互联网，电子中的半导体等等都将受益。首先，国家力推下我国信息化水平不断提升，提供核心通信能力的运营商及相关通信企业将受益。其次，信息化水平提升，将进一步促进下业智能化，工业互联网赋能行业生产效率提升，正迈入快速发展阶段，尤其是最近ChatGPT新概念又大火。
这个板块的机会和持续性就是前几年的新能源，新能源的整体走势除了新技术之外，今年整体走的并不好，根源是因为已经高速发展几年了，高速发展几年，意味着未来的增速肯定不如前几年，所以股价表现的不好也属于正常。而chatGPT的横空出世，2个月上亿的用户量，这个增速是历史，上没有的，这是一个标志性事件，是一个转折点，真正意义的人工智能出现了，不过由于chatGPT产业链是一个大行业，目前最确定受益的，而且能够转化为业绩的就是硬件，应用端还是偏题材，而且应用端未来一旦竞争激烈，谁都赚不到太多的利润，故此，短期建议重点关注硬件端好企业，他们后市还有很不错的空间。
的确有这样的可能性，至少在一些基础性、重复性的工作上，人工智能将逐步替代人工，而在一些创造性的工作上，人工智能也能起到有效的辅助作用。未来，随着人工智能技术赋能到各行各业，我们一定会看到一些传统职业走向消亡，但与此同时它对于整个社会经济效率的提升也不置可否。
时代终将进步，科技终将面临变革，由人工智能引领的新一代工业革命浪潮或许已悄然来临，我们要做的就是做好充分的准备去拥抱科技发展给予的馈赠。@华安基金