热点速递：长江存储正推进“史诗级扩产”计划，将新建两座晶圆厂，总产能有望翻倍，单厂月产能达10万片。存储产能大幅扩张或将直接拉动半导体设备需求，国产替代逻辑在扩产周期中强化。

板块解读：三重利好共振 半导体上行周期或开启

半导体行业正处于“AI算力驱动+国产替代+产能扩张”三重利好共振的产业上升期。短期看，一季报业绩全面验证高景气，涨价潮蔓延至全产业链，盈利弹性充分释放；中期看，存储产能史诗级扩张拉动设备需求，国产替代逻辑在扩产周期中强化；长期看，AI算力需求不可逆，Token调用量井喷驱动国产算力芯片出货量翻倍增长。

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注：数据来自wind，截至2026.4.23。