#鑫元成长驱动#

我眼中的“高成长”产业是半导体芯片行业，在供需关系的波动下，半导体行业呈现出周期性成长的趋势。2010年以来的10多年间，半导体行业整体上经历了三轮大的周期波动，每一轮周期中，行业的供给端，需求端或是二者的关系均有非常鲜明的表征。例如，2012-2015年，智能手机市场高增长是半导体产业发展的主要驱动力；2016-2019年，存储器供不应求成为市场的主要矛盾；而2020年至今，半导体产业经历的缺芯则成为过往市场的关键词。
芯片行业由于受行业景气周期、消费低迷、海外流动性等多种负面因素影响，最近一年面临了较大压力，今年年初以来虽然有一波修复，再进入2月又处于震荡调整态势，但芯片板块却是今年以来所有行业主题ETF里流入资金最多的板块，年初以来，芯片板块的行业和主题ETF共计流入了101亿元，是流入最多的板块，这些资金的流入意味者什么是否是提前布局呢？答案很清楚，在当前时点，我们应该重新重视半导体板块的投资价值。
为什么我认为半导体行业具有重大投资机会，这是国家发展+竞争格局下的必然选择，中国式现代化进入新阶段，需要依靠科技行业，而科技的基础应用就是半导体行业，中华民族伟大复兴战略全局，科技自主创新是支撑中华民族伟大复兴战略的重要基础，新发展阶段，需要新发展理念和新发展格局，中国科技行业处于重要战略机遇期，坚持新发展理念，包括创新、协调、绿色、开放和共享。新发展格局应以扩大内需为战略基点，以国内大循环为主体，构建国内国际双循环，推进高质量发展，中国经济已由高速增长阶段转为高质量发展阶段，供给侧结构性改革的重要意义，推动质量变革、效率变革和动力变革，最终实现中国式现代化，新型举国体制的重要内涵：科技、教育、人才三位一体，这是科教兴国的重要意义。

希望鑫元成长驱动以稳健的投资，回馈投资者的信任，用长期的努力，锻造鑫元基金的品牌价值，我会一如既往的支持您们。@鑫元基金