#养老36计#
想要在退休后过上有尊严、有质量的养老生活，除了基本养基保险外，个人养老金这样带有一定强制储蓄性质的补充养老保险恐怕也得认真考虑。
去年国家社会保险公共服务平台公布了“个人养老金产品目录”，该目录基金全部为养老目标FOF，准确地说，是公募养老目标FOF的Y份额。
这些养老目标FOF涵盖了不同期限、不同类型、不同策略，在基金类型上包括目标日期FOF产品和目标风险FOF产品两大类。
目标日期养老FOF设定一个领取养老金目标日期，随着目标日期的临近，逐步减少权益资产的配置比例。这种基于生命周期的资产配置模型、仓位逐年下降的曲线叫“下滑曲线”，也叫“滑降曲线”。
基于“下滑曲线”，养老目标日期FOF将动态调配整个生命周期跨度下的战略资产配置，力争使基金契合投资者在各个年龄段的风险承受能力和收益预期，从而使基金的投资效果符合长期的养老投资目标。
目标风险养老FOF则不以领取养老金日期挂钩，只设定基金的风险收益特征，供不同风险偏好的投资者选择。
目前主要有保守型、稳健型、平衡型和积极型四种目标风险FOF，大致分别相当于保守混合型基金、偏债混合型基金、平衡混合型基金和偏股混合型基金。
Y份额最大的不同之处在于，它是专供个人养老金账户投资使用，买入后即锁定，只有到了领取基本养老金年龄时才可以开始赎回。而且Y份额的管理费和托管费率相较其它份额是减半收取的，根据我的测算，这意味着Y份额的平均年度回报要比其他份额高大约0.40%的样子。
通常情况下，投资者离退休养老的时间越长、获取现金流的能力越强，可以选择的养老FOF的风险等级就可以高一些，反之则可以低一些。也可以计算好自己的退休养老日期，直接购买相应的目标日期养老FOF进行投资，将不同年龄段不同的选择权完全交给基金公司。
当然，如果觉得自己的风险承受能力较低，无论什么年龄段都可以选择稳健型目标风险养老FOF。个人养老金投资的特殊性体现在投资时间长，短则三五年，长则几十年。进入个人养老金账户的钱，达到领取基本养老金的年龄才可以提取使用，必须做好长期规划。
因此选定了与自己风险偏好匹配的产品类型后，要选择像鹏华基金这样投研实力强的基金公司产品。$鹏华养老2035三年持有混合(FOF)Y[017380]$ 就是不错的投资选择。@鹏华基金