#提前储备养老，你会选择购买养老目标基金吗？#我们国家的老龄化速度真的太快了，长寿时代的另一面，是不可避免的老龄化。随之而来的老龄化亦是社会发展的必经阶段，但当社会发展程度还不足以负担长寿时代引发的种种挑战时，“未富先老”的困境便出现了。

对于个人来说，“未富先老”的困境，首先体现在养老金上。养老金如果不足，那么退休后的生活质量将明显下降。由于我国基本养老保险实行现收现付制，加上近几年我国经济增速放缓，社保缴费率下降，养老金替代率越来越低。

有人是知足乐天派，认为“社保养老已经足够，况且车到山前必有路，未来社会发展节奏一定会跟上需求”；有人选择当鸵鸟，觉得“养老离自己很遥远”；更多时候，很多人就算深知必要性也迟迟缺乏行动。

根据国际上的标准，养老金的提供依靠三大支柱。第一支柱是公共养老金计划，在国内退休人员领到的退休金，基本上就属于公共养老金计划。第二支柱是职业养老保险计划，包括企业年金、职业年金等等。第三支柱是个人养老计划，这部分国内是刚刚才开始有的。

从相关的统计数据来看，基本养老保险覆盖面相对比较广，接近86%的人口已经被第一支柱所覆盖。但是第二支柱相对比较少，只有4.75%的人口被覆盖。第三支柱也是近期才开始推行，所以覆盖率会更低一些。当然国内还会有一些其他的养老储备方式，包括房地产、存款、银行理财产品等等。

现在启动的第三支柱——个人养老金账户，则有几大优势：第一是金额选择权，就是投在里面的资金是可以选择的，但是有一个上限，上限是1.2万。第二是投资选择权，在这里面可以投资保险、银行理财、养老储蓄、公募基金等，选择相对比较多样化。如果选择公募基金，公募基金里面可以选择目标日期、目标风险。

第三还具备税收优惠政策的鼓励。财政部税务总局关于个人养老金相关个人所得税的政策也出了一个公告，公告明确表示，每年的免税上限是1.2万元，投资环节暂不征收个人所得税，领取环节按照3%缴纳个人所得税。我们也做了相关的测算，大概一个结论就是，如果你的边际税率越高，通过投资个人养老金，税延账户带来的税收优惠是越大的。

个人养老金是前两个支柱的补充，以养老目标基金为例，此次养老目标基金专门推出专属Y份额，与普通A份额的基金相比，管理费和托管费可享受一定费率优惠，不收取销售服务费，从源头提升了投资者的收益体验！以上投摩根基金2只养老目标产品为例，上投摩根锦程稳健养老一年持有混合管理费和托管费由原来的0.6%/年、0.2%/年变成现在的0.3%/年、0.1%/年。上投锦程均衡养老三年持有混合也由原来的0.6%/年、0.2%/年变成现在的0.3%/年、0.1%/年。长期来说也是可以省下一笔不小的费用了。所以省到就是赚到，上车Y份额确实是好处多多，必须上车。

标准普尔提出过一个家庭资产配置图，把家庭资产分为4个账户，依资金的重要和紧急程度来做区分。

第一个账户是要花的钱，占家庭资产的10%，或是家庭3-6个月的生活费。日常生活、买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。

第二个账户是保命的钱，占家庭资产的20%，为的是专门解决突发的大额开支。

第三个账户是生钱的钱，一般占家庭资产的20%，为家庭创造收益。

第四个账户是实现目标的钱，一般占家庭资产的50%，为实现人生阶段目标的钱，比如养老金、子女教育金、留给子女的钱等，是一定要有，并需要提前准备的钱。

养老定投宜早不宜迟，时间是影响投资的一个重要因素。不同的年龄层，对金钱的考虑也不尽相同。20岁的时候，更多想到消费；30岁时就会想到储蓄，增加安全感，提升一些被动收入，到了四五十岁，开始正视人生不会一直走上坡路，岁月静好更需要合理规划，于是开始真正严肃的思考养老的问题。

然而，到了某一个年龄才开始思考的事情，往往过了最好的时机。越早做出的决定，对人生的影响越为深远。以至于回头去看，那些二三十岁做出的决定，穿越了人生各个周期，影响了我们之后许多年。

30岁和临近退休相比，我们用于实现目标的钱占比可能不多，但长远来看由于可预期的养老目标存在，提早准备起来并不是坏事。随着时间推移，我们可以针对家庭状况和风险承受能力的变化调整不同资产配置的占比，让养老金不断丰盈起来。

尽管长寿时代不可避免，但凡事都有向好的那一面，关键就在于是否有清晰的规划意识。总而言之，对个人来说，要保证晚年生活品质在线，就必须在身强力壮、还能赚钱时提早规划，为自己建立多渠道的养老和健康保障。饱囤干粮，变老不慌——这或许是我们直面长寿挑战时可以选择的更优策略。因此，上车养老目标基金是未来必须要走的一条路，早总是比晚要好。@上投摩根基金