大A的心思你别猜，外围普涨情况下，我A依旧不走寻常路。各位是不是又在碎碎念？其实投资本身就不是一个容易的事，它就是一场“事实VS预期”的猜谜游戏。为了胜出，我们要打有准备之战，才不至于草木皆兵。更重要的是一定要用闲钱投资，这样才能稳住心态。

三大指数齐跌

收工！今天三大指数高开低走，上证综指表现顽强，前半场小幅上涨。后半场，指数集体加速下行，创业板指跌近1%。个股涨跌比为906:4225，红方占比近2成。

11月2日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2023.11.02）

资金面来看，两市合计成交7667.80亿元。（数据来源：Wind，2023.11.02）

北向资金全天净买入26.82亿元，今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过2亿港币。港股主要指数涨幅收窄。（数据来源：Wind，2023.11.02）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加20.65亿元。（数据来源：Wind，2023.11.02）

传媒板块领涨

今天盘面上，传媒、游戏股大涨，汽车产业链继续活跃，银行、石油等板块有所表现。而卫星导航、工业机械等板块跌幅居前。昨天活跃的白酒股陷入调整，前期热点减肥药走低。

来看热点板块：

一、传媒、游戏股走强。

一款名叫《完蛋！我被美女包围了！》的游戏火了，近期更是连续登顶Steam国区，力压一众热门免费游戏，稳占国区畅销榜首。这让相关概念股受到市场追捧，今天传媒板块领涨。

其实，这背后反映的是短剧行业的加速发展，2023年短剧市场规模可达到200亿以上，行业处于快速增长期。

二、汽车整车板块再度冲高。

受益于政策的持续扶持，叠加“金九银十”销售旺季加持，汽车销售市场可以说是火爆异常啊。11月1日，多家造车新势力发布靓丽的月度成绩单，其中理想汽车10月共计交付新车40422辆，同比增长302.1%。小鹏汽车10月交付20002辆汽车，同比增长292%。蔚来10月该公司共交付新车16074台，同比增长59.8%。“银十”底气十足啊！

另外，全新升级的AITO问界新M7系列上市以来50天累计大定已突破80000辆，全景智慧旗舰SUV问界M9即将于12月上市，目前预订已超1.5万辆。

一连串耀眼的数字已经证明了实力！我们更关心的是未来，一般来说四季度是车市传统旺季，年底车市也要冲刺销量。并且国家及各地促进新能源汽车消费政策有望持续发力，车企新品接连上市且性价比显著提升，刺激需求进一步释放，预计年末冲量四季度新能源汽车销量有望继续走高，有望超出全年预期目标。

基金传送门：华宝海外新能源汽车A（017144）$华宝海外新能源汽车股票发起式(QD(OTCFUND|017145)$ 华宝智能电车ETF联接A（013475）$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联(OTCFUND|013476)$

三、银行板块涨幅在前。

机构认为，当前银行板块估值处于低位，经历过房地产风险暴露、存量房贷利率调整后，板块潜在利空明显减少，意味着估值下行风险很小。而随着宏观经济恢复向好，有望推动银行板块的估值修复。 

基金传送门：华宝银行ETF联接A（240019）$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$

总的说来，在经历了几天连续的缩量整理之后，原先的上涨气势明显衰弱。今天游戏传媒以及新能源汽车产业链这两大方向走出了较强的延续性，但对于指数的带动作用有限。

很多朋友说最近跌得有点“肉疼”。确实，截止今天收盘，今年以来，上证综指累计下跌2.58%、深证成指累计下跌11.63%、创业板指累计下跌17.35%。而市场调整的背后，是市场结构性行情显著，行业板块的快速轮动。其实认真总结一下，这10个多月以来，每个月市场都不乏机会，也诞生了很多大牛股。 

对于后市呢，市场各项积极信号均在不断累积，四季度可以多关注阶段性及结构性机会哦！当然，在股市中我们要敬畏市场，尊重市场，适应市场，不断学习，方能不断进步啊。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2023.11.02）

加息继续暂停，美股全线收涨

再来看看海外市场——

FOMC公布了最新的利率决议，继9月之后连续第二次暂停加息，符合市场预期。随后，美联储主席鲍威尔的讲话也罕见释放了“鸽派”信号。隔夜，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：

（数据来源：Wind，2023.11.02）

COMEX黄金期货跌0.15%，报1991.3美元/盎司。（数据来源：Wind，2023.11.02）

国际油价小幅下跌，美油12月合约跌0.15%，报80.90美元/桶；布油明年1月合约跌0.14%，报84.90美元/桶。（数据来源：Wind，2023.11.02）

基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）

投资策略

核心假设：国内来看，在极度悲观的预期下，7-9月经济数据连续企稳，特别国债的发行指引明年经济增速目标或不低，投资者预期可能迎来修正。国外来看，前期市场对于美国软着陆的预期达到了较为拥挤的程度，软着陆的交易逐步让位于二次通胀和紧缩，美债趋于高位震荡。

周度观察：

（1）特别国债落地，打破了原有的稳增长必要性降低的预期，叠加接下来三季报利空落地，创造了反弹的内因契机。参照1998年专项建设国债对GDP的拉动乘数约为1.56倍，估算将额外拉动2024年GDP增速1.2个百分点（假设都是核算到明年）。特别国债增加了今年的赤字率，也为明年的赤字率打开上限，说明明年增速目标可能为5%，形成了经济增速年度之间的加速，为后续政策工具箱打开了空间。

（2）美债收益率触及5%后空头短期进入观望，基本面和避险情绪未发生明显变化前预计高位震荡，关注下周FOMC会议、非农数据和发债计划。

（3）资金面边际好转：中美元首可能在11月见面，短期内中美关系缓和及中央政府加杠杆，可能使得外资流出速度降低；随着指数企稳，前期绝对收益止损及杠杆平仓等资金行为负循环被打破。

推荐配置：

（1）成长（优先选低PB高情绪）：电子、医药、汽车。

（2）三季报盈余动量：家电、食品。

（3）巴以冲突：能源、黄金。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【打包智能电车全产业链】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、资源优选、有色金属ETF联接、电子ETF联接风险、食品饮料ETF联接等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#《完蛋》游戏爆火！新风口？#