关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.17%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.42倍,处于15.29%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌9.15%达到近10年最低,涨50.7%创近5年新高),恒生指数领涨,港股科技30ETF和H股ETF领涨。
3、可转债均价:118.474元,处于41.28%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。
19日,离岸人民币小幅贬值,港股通暂停,主力净流出146亿,A股震荡下跌,港股则直线拉升,恒生指数大涨2.87%,恒生科技大涨3.65%。
在国家队加仓港股国企红利指数,港股游戏巨头哔哩哔哩发布爆款游戏及腾讯下架安卓部分应用,不再实施充值分成等情况下,港股出现快速拉升。
整体看,港股基本面和资金面优于国内,未来机会更为确定。
板块方面,先进封装、PEEK材料、最小市值涨幅靠前;电源设备、光伏逆变器、虚拟电厂跌幅偏大,市场分化较大,整体弱势。
夜间,黄金下跌0.18%,白银上涨0.9%,ICE布油下跌0.11%,美国十年期国债收益率攀升至4.232%,美股暂停交易,A50下跌0.06%。
当前,美股和A股极度分化,一个新高不断,一个病体恹恹,具体拐点难以准确判断。比较佛系的方式是,保持混搭,逢低追加定投。
目前“雄霸赛道偏股”组合混搭纳斯达克科技、中美科技、白酒和红利,近期前两者表现偏好,但后两者表现不佳,如进一步下跌拟追加定投。
一、特色老债
1、双低转债【偏安全】
思创转债、博汇转债、利群转债、泉峰转债、凯中转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
博汇转债、凯中转债、华源转债、晨丰转债、海环转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
柳工转2、明电转02、运机转债、明电转债、耐普转债。
4.永鼎转债董事会提议下修,如果下修到底,合理价值为117元,略高于当前价格。
5.龙大转债和灵康转债分别被下调至A+和A-,短期对转债价格有下行压力。
19日可转债等权下跌0.49%,溢价率中位数为48.43%,弱势震荡。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
二、估值分析