#天天基金调研团#
在2023年11月27日,非常有幸参加了天天基金组织的第十一期【基金调研团】活动。这一次是由尹航和杨坤两位经理,分享国证2000投资机会。
尹航经理专注量化投资,杨坤经理擅长指数投资,两位经理管理策略有所不同,却不约而同地聚焦国证2000。国证2000可以说是今年非常爆火的宽基指数,被众多公募基金公司关注,多只相关产品接连发布。
这与国证2000业绩表有很大关系,自2021年以来,国证2000在宽指中处于领跑地位,大幅跑赢沪深300,今年更是逆势上涨。
国证2000优势:
1、弹性大。国证2000是目前A股宽基指数中成分股数量最多、平均市值最小、最能代表小盘股风格的指数。相当于40%中证1000+60%中证2000,其成分股平均市值在40亿左右。国证2000市值小容易被资金撬动,也容易实现业绩大幅增长,备受投资者关注,对市场变化反应灵敏,弹性大。
2、专精特新。国证2000的成份股集中于成长属性较为明显的行业,科技成长性高,聚焦专精特新。在科技不断发展、创新作用日益凸显的当今社会,科技创新受到国家大力支持,有望成为未来国民经济增长的重要动力。在此背景下,新兴成长型企业和小市值公司迎来发展机遇,处于高景气状态,投资价值凸显。
3、配置均衡。国证2000指数行业分布均衡,覆盖31个申万一级行业,前五大行业分别为基础化工、医药生物、机械设备、电力设备、电子等新兴成长行业,对市场各行业公司包容度较高。且行业分布均衡,单行业持有比例均未超过11%,可以有效降低单一行业波动带来的影响,分散风险效果明显。
前景分析:
1、科技创新是当今社会的主题,而科技发展则不断催化新兴产业,在此过程中,小盘股获得快速成长空间。与此同时,注册制下大量新股上市,国证2000等代表小盘股走势的指数将不断得到优化,更具活力和成长,投资价值近一步增加。
2、目前国证2000指数当前市盈率约为43.10倍,位于指数上市以来47.55%分位水平,具有低估优势,安全边际较高。而多只国证2000相关产品募集发行,大量资金流入,形成增量资金上涨驱动。
3、虽然目前国内经济处于弱复苏阶段,但随着利好不断推动和时间叠加,经济复苏趋势越发明显,将带动上市公司业绩近一步好转,股市反弹需要不断增加。国证2000代表的小盘股,市值低,业绩能够大幅增长,弹性大,回暖反弹行情中,更具有优势。而且自2021年以来,小盘股行情非常明确,更受资金青睐,后市小盘风格的投资机会更大。
所以,国证2000指数作为小盘股代表,高成长、高弹性、高潜力的特点鲜明,未来行情也有利于国证2000表现,万家国证2000ETF发起联接(A:016788,C:016789)作为目前全市场首支跟踪国证2000ETF的基金,值得关注!
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