一、 市场简述
债市简述
公开市场方面,5月30日以利率招标方式开展了2600亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%。由于当日20亿元逆回购到期,公开市场实现净投放2580亿元。
国债期货方面,国债期货集体收跌,30年期主力合约跌0.20%,10年期主力合约跌0.02%,5年期主力合约跌0.01%,2年期主力合约跌0.01%。
在岸人民币兑美元5月30日16:30收盘报7.2455,较上一交易日上涨32点。
债券重要指数方面,国债指数涨0.03%,沪公司债涨0.02%,深公司债涨0.02%。
可转债方面,近6成可转债收涨,中证转债指数收平,报401.57,成交额为854.7亿元。今日成交的可转债共计535只,其中,313只收涨,8只收平,214只收跌。
正股多数收跌,183只收涨,21只收平,331只收跌。(iFinD)
股市简述
市场全天震荡分化,沪指冲高回落失守3100点,科创50指数涨超1%。盘面上,商业航天概念再度走强,芯片半导体板块逆势拉升,氢能概念表现活跃,汽车零部件板块延续强势。下跌方面,电力、电网产业链集体走弱,有色金属大幅调整。总体上个股跌多涨少,全市场超3500家个股下跌。沪深两市成交额7233亿,较上个交易日放量149亿。截至收盘,沪指跌0.62%,深成指跌0.32%,创业板指涨0.11%。(Wind)
二、 每日要闻
国务院:逐步取消各地新能源汽车购买限制
国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》,其中提到,加快淘汰老旧机动车,提高营运车辆能耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策。推动公共领域车辆电动化,有序推广新能源中重型货车,发展零排放货运车队。推进老旧运输船舶报废更新,推动开展沿海内河船舶电气化改造工程试点。到2025年底,交通运输领域二氧化碳排放强度较2020年降低5%。(Wind)
国务院:积极发展抽水蓄能、新型储能 大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式
国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。其中提到,提升可再生能源消纳能力。加快建设大型风电光伏基地外送通道,提升跨省跨区输电能力。加快配电网改造,提升分布式新能源承载力。积极发展抽水蓄能、新型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式。到2025年底,全国抽水蓄能、新型储能装机分别超过6200万千瓦、4000万千瓦;各地区需求响应能力一般应达到最大用电负荷的3%—5%,年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的地区需求响应能力应达到最大用电负荷的5%以上。(Wind)
央行副行长陶玲:提升人民币跨境支付系统(CIPS)服务能力 扩大服务范围
央行副行长陶玲接受采访时表示,下一步,中国人民银行将坚持金融高水平对外开放,完善准入前国民待遇加负面清单管理模式,提升金融服务跨境贸易和投融资水平,深入参与全球金融治理。在稳慎扎实推进人民币国际化方面,重点做好以下几方面工作。
一是推进贸易投资便利化。加强本外币协同,完善人民币跨境使用基础性制度安排,健全相关规则,积极培育市场,更好满足各类主体对人民币交易结算、投融资、风险管理等的需求。
二是深化金融市场开放。增强金融市场透明度、规则性和可预期性,提高人民币金融资产流动性,丰富风险对冲工具。支持更多境外央行、国际开发机构、跨国企业集团等在境内发行熊猫债。支持上海加快国际金融中心建设。
三是支持离岸人民币市场发展。健全离岸市场人民币流动性供给机制,完善境外主权债券发行长效机制,丰富离岸人民币金融产品,拓展内地与香港金融市场互联互通机制,完善其他离岸人民币市场功能。
四是建立健全金融基础设施。提升人民币跨境支付系统(CIPS)服务能力,扩大服务范围,提高人民币清算结算安全性和效率。推动境外人民币市场建设,优化人民币清算行布局,发挥好货币互换机制作用。
五是统筹金融开放和金融安全。筑牢“防波堤”,加强跨境人民币业务监管,完善跨境资金流动评估预警体系,健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架,构建适应高水平开放的金融监管和风险防控体系。(中国人民银行)
三、焦点看市
个股层面来看,今日市场分化较为明显。此前市场的两大热点方向电力与有色双双退潮,而另一方面半导体板块则逆势拉升。因此对于后续短线情绪的回暖可关注两大重点:其一是亏钱效应能否快速修复;其二上述逆势板块中的核心标的能否走出延续性。
债市来看,央行公开市场逆回购延续昨日投放动作,继续放量至2600亿元。央行本次月末投放资金时点早于市场预期,而且力度也较为坚决,在跨月和地方债发行高峰叠加之时,央行呵护市场仍不手软。目前,房地产对于基本面的影响还是相对较大,同时实体需求偏弱持续拖累信贷增长,货币政策宽松预期也在升温,债券市场最近的强势也有所体现。
债市近期市场博弈的力度还是比较大的,从博弈方向来看,地产政策扰动成本博弈的重要因素,本次地产新政的本质是资产流动性缓释,政府在居民端需求不足的情况下向房地产市场注入流动性,替代市场化去库存。但再贷款会否投向租赁需求较大的城市,政策落地过程中财政能否提供资本金及贴息支持,实际收购过程中城投及国有房企比例会否较高,诸多政策落地细节仍有待观察。中长期视角来看,随着2024年存款重定价逐步实现,银行负债成本有望实质降低,或促使银行增加对债券的配置规模,推动债市利率下行。此外,政策面也释放了积极信号,如美联储议息会议,或释放加息结束信号和降息预期开始升温,预计我国货币政策操作余地更多,降准降息仍有一定的空间。这些因素都有利于债市的整体发展,为投资者提供了良好的投资环境。
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