#揭秘量化#2023年以来，“量化投资”、“指数投资”一直是资本市场的热点，AI（人工智能）的热潮使得以计算机技术和大数据算法运用为主的量化策略基金站到了舞台中央。根据中信证券统计，截至2023年三季度末，公募量化基金管理规模达3198亿，较前一季度环比小幅增长；在权益型公募中占比约4.8%。
量化投资，简单说，就是借助统计学、数学方法，通过组建数据模型从海量历史数据中，争取找出那些能够大概率赚钱的规律。再将这些规律总结成投资策略，交由计算机自动执行，力求获得稳定的、可持续的、高于市场平均的超额回报。量化基金的内涵范围相对于指数基金更大！我们常见的量化基金有：主动量化类、指数基金、指数增强基金、以及ETF及其联接基金。
今年公募量化基金非常火爆的原因，吸引大家的关键点肯定是业绩。今年以来对于公募量化基金，尤其是对主动量化来说，是一个春天。主要原因有三点：小盘股、反转和AI。首先，今年以来市场风格小盘占优，而量化与小盘股天然契合。量化产品通常持股分散，这种以分散选股、持仓灵活、以概率取胜的方式，相比主动权益基金，能够更自然地下沉股票市值。其次，在市场缺乏增量资金的情况下，可能很难有某个板块连续大涨，更可能是呈现出反复震荡和轮动，此时“反转”因子占据上风。量化有策略捕捉动量，也有策略捕捉反转，而主观投资捕捉反转难度就比较大了。通常在反转主导行情中，量化方法论相对可能更占优。最后，今年量化投资表现亮眼，离不开人工智能技术的创新迭代和广泛应用。人工智能模型在挖掘量价因子，和因子之间非线性规律时表现出强大的效率。这又进一步加强了量化在小盘股投资上的优势，因为小盘股具有“信息杂”、“噪音多”的特点。
智能生活方面更多的是小盘股，而且有轮动的表现，所以采用量化基金投资的方式是非常合适的，$申万菱信智能生活量化选股混合型发起式C[016516]$ 在好的板块上面再加上阿尔法的增强，在未来会有好的表现。@申万菱信基金