#2024我想这么投#随着我国居民消费水平的不断提高，消费电子产品的市场需求不断增加，我国消费电子行业快速发展。我国作为全球重要的消费电子产业制造基地和消费市场，在消费电子板块复苏迹象越来越明显的趋势下，消费电子行业目前底部明确，伴随宏观波动边际减弱，未来消费电子需求有望逐步复苏。

华为Mate 60系列手机热销对于消费电子板块甚至是中国科技行业都有非常大的影响力。华为品牌曾一度是市占率中国第一，全球第二的智能手机品牌，全球年度出货量曾一度达2.4亿台。受美国限制暂停对华为销售5G芯片的影响，华为手机销量在2022年下降到2800万台。现在华为Mate60系列手机的发布对华为高端旗舰的出货量预计将有较大的拉动作用，也大大提振了中国科技自主可控的信心。

此外，过去两三年受疫情和消费需求不足影响，智能手机创新放缓，主要包括摄像头、电池、声学零部件、马达、中框等,华为产业链公司降价压力较大。华为 Mate系列新机引领了多摄化和潜望式长焦摄像头的趋势，推进了反向充电、无线充电和有线快充等功能渗透，有利于抢占国产高端手机市场份额，推动国内手机产业链零部件升级和发展。在未来消费电子需求旺季时发布新机，也能够促进消费电子产业链加快迎来拐点。

总体而言，当前消费电子板块处在估值底、库存底和需求底部区域，但在技术创新和需求回暖两大催化因素下，预计今年有望迎来拐点，我认为消费电子今年的行情应该更加乐观一些。

此外，消费电子作为兼具科技和消费属性的板块，科技的不断进步也将催生新的消费需求。从过去20-30年的发展来看，电子行业基本呈现10年为周期的技术迭代，且新一轮周期的开启，往往带来硬件行业5-7年快速成长以及相关企业巨大的涨幅。

最后，展望后市：随着出货量环比回升，消费电子行业进入被动去库存阶段，有望在今年迎来需求拐点。此外，受AI技术创新赋能，消费电子板块将迎来创新周期的拐点，随着下半年各创新产品发布。供给端换机复苏，或将加速消费端修复。在国内宏观调控政策的逐步落地背景下，今年经济有望逐步回暖，各产业去化基本完成，消费电子板块左侧布局机会值得关注。

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