2023年尾声阶段,消费电子板块迎来较为明显的反转趋势。从促进因素来说,这其中有着A股反弹强劲的背景因素。而另一方面,也不难看到一些行业的积极信号。
典型的如手机市场。12月26日,继华为nova 11系列发布过去仅8个月,华为nova 12 Pro及华为nova 12 Ultra正式发布,有望进一步带动老用户换机需求。
从中国信通院给出的数据,2023年11月,国内市场手机出货量3121.1万部,同比增长34.3%,其中,5G手机2709.2万部,同比增长51.2%,占同期手机出货量的86.8%。
显然,以手机为代表的终端出货量回暖,推动着上游消费电子需求走强,这最终均会在企业业绩上有所反映。
事实上,说到消费电子电子,其实它是个很泛的概念,指供日常消费者生活使用的电子产品。除了手机之外,如笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴(TWS耳机、智能手表AR/NR设备等)产品均归属于消费电子。
从整个产业链来看,上游主要涉及到为消费电子制造提供原材料的供应商。主要包括芯片、传感器、显示屏、有色金属、塑料等。其中,芯片是消费电子产品的核心组件,其市场规模随着人工智能、物联网、5G等新兴产业的快速发展而不断扩大。受益于国家政策支持,我国芯片行业正在飞速发展,预计未来几年市场规模将持续增长。
中游是消费电子行业本身,包括手机、平板电脑、笔记本电脑、视频播放器、可穿戴设备等产品的制造。行业中比较知名的如华为、小米等。在这个环节,许多企业通过不断创新和优化产品设计,提高了产品的性能和用户体验。同时,为了满足消费者的多样化需求,中游企业也在不断推出新产品,如智能音箱、无人机等。
下游主要涉及到消费电子产品的销售和推广。目前,消费电子产品主要通过线上和线下渠道销售,包括电商平台和自有网站,线下渠道则包括专卖店、超市等。在这个环节,品牌建设和市场营销成为关键因素,企业需要通过对消费者需求的精准把握,以及有效的营销策略,提高产品的知名度和销量。
总体而言,消费电子产业链是一个高度整合的系统,从上游的原材料供应到中游的制造生产,再到下游的销售推广,各个环节相互依存、相互促进。
2023年下半年以来,以手机为代表的消费电子行业,呈现出较为显著的消费需求回暖,而展望未来,随着技术的不断进步和消费者需求的不断变化,消费电子产业链也在不断发展和演变。
招商中证消费电子主题ETF跟踪是中证消费电子主题指数,投资者购入了该产品,相当于一键布局A股50只消费电子概念股。该指数在近1年、3年、5年的年化收益均在25%左右,均高于同期沪深300指数近15%的年化收益水平,体现了较好的盈利能力。若板块乘势2024年行业回暖,招商中证消费电子主题ETF倒是一个不错的布局消费电子的标的产品。@招商基金