赛道：传媒
利好事件
事件：政策方面，10月28日下午，第十七次集体学习以建设文化强国为重点进行，强调要探索文化和科技融合的有效机制，实现文化建设数字化赋能、信息化转型，把文化资源优势转化为文化发展优势。要不断提升国家文化软实力和中华文化影响力。推进国际传播格局重构，创新开展网络外宣，构建多渠道、立体式对外传播格局。产业方面，近期MiniMax海螺AI、快手可灵AI等国产AI视频生成产品在海外迅速走红，海螺AI上线视频模型后，海螺AI网页版访问量增速超800%，荣登AI产品榜9月全球增速榜、国内增速榜双榜单Top1。
传媒行业逻辑
政策端：官媒发文支持，传媒迎发展机遇
政策端对传媒板块的影响深远，第十七次集体学习以建设文化强国为重点进行，强调文化与科技融合，推动文化建设数字化赋能和信息化转型，提升国家文化软实力和中华文化影响力。这表明政策层面对传媒行业的支持力度加大，旨在通过科技创新推动文化产业的转型升级。政策的推动将为传媒行业带来新的发展机遇，尤其是在数字化、信息化领域。政策的这些导向为传媒板块发展提供了明确的政策支持和发展方向，有利于吸引长期资本投入，推动行业健康稳定发展。
需求端：国产AI海外走红，文化出海规模持续增长
需求端方面，随着全球文化产品消费的增长，对高质量文化内容的需求日益增加。国产AI视频生成产品如MiniMax海螺AI、快手可灵AI在海外迅速走红，体现了国际市场对于创新文化产品的巨大需求。中国文化产品的进出口额达到1621亿美元，显示了文化出海的规模在持续增长。这一趋势表明，不仅国内市场对于文化产品的需求在增长，国际市场同样存在巨大的市场潜力。传媒板块的企业若能抓住这一趋势，通过高质量的内容生产和创新，将有望获得更大的市场份额和更高的收益。
供给端：AI大模型等技术日新月异，成为传媒产业新引擎
在供给端，传媒板块正通过AI大模型等技术创新和产品创新来提升自身的供给能力。AI视频生成产品如海螺AI的走红，以及其网页版访问量增速超800%，显示了技术创新在内容创造和分发方面的巨大潜力。这些创新不仅提高了内容生产的效率，还为用户带来了全新的体验。随着技术的不断进步和创新，传媒板块的供给能力将得到进一步提升，有助于满足市场的多样化需求，推动行业的持续增长。
相关基金
传媒ETF（159805）中高风险 R4
跟踪指数：中证传媒（399971.SZ）
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