大盘现在跟坐过山车似的，心脏不好的真扛不住，这时候有个“减震器”能安心些。$博时恒乐债券C$ 就像开车配了安全气囊，债是底盘稳稳托着，股是涡轮偶尔推一把。颠簸路段不散架，高速路段也能提速，特别适合想舒服到达目的地的人。最近债市有一个很实在的利好：实体信贷需求偏弱，市场资产荒延续。银行手里沉淀大量存款，优质可投资产不多，机构资金扎堆配置债券资产，利率债、高等级信用债需求旺盛，给债市营造了很不错的配置环境。对于这只基金来说，债券底仓可以拿到不错的票息，资产荒环境下债券端的收益基础更加牢靠，相当于给组合装上缓冲垫。哪怕权益部分短期波动，债券的票息也能对冲一部分回撤，跌的时候抗得住。权益仓前十大个股除了光模块，还布局了芯碁微装、芯源微这类半导体设备公司中信建投。半导体设备属于国产替代的核心赛道，国内芯片产业想要自主可控，设备环节是必须攻克的关卡。芯碁微装的直写光刻设备，在先进封装、IC载板领域持续突破，二季度业绩还创出新高；芯源微在涂胶显影设备不断实现国产替代落地。国产替代不是一阵风的题材，是国家产业长期要推进的方向，行业成长周期还很长。#存储、光通信走弱，AI硬件行情如何演绎？#