#基金经理说#
大家好，我是张圣贤，一名指数基金经理。今年，我依然会坚持每天给大家分享我对不同行业的思考，包括每周二下午的常规直播，也会继续进行。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨天我们聊了煤炭，今天我们来聊一下AI这条主线里的分支体育&游戏板块。最近的文章，我始终给大家说有两条投资的线索和方向，一个是围绕AI这条线，寻找高位调整之后的细分板块，适度参与博弈。另一个则是仍沉住气，坚守长期低位的成长板块。
那么AI这条线，此前聊的芯片和消费电子，目前也明显在上一波的拉升点附近形成了较强支撑，目前或已顺势启动新一轮上攻行情。而另一边，前期细分分支里高位的游戏体育板块，也经历了一定程度的调整。但本周，随着宏观环境的进一步走弱，主题线又开始表现，游戏和体育也再度开启反弹行情，那么能否走出二波行情呢？我们回归基本面来看一下。
5月29日，国际芯片巨头宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务。在聊芯片的时候我也给大家提过这个事件，由于AI算力需求的快速增长，该公司上调Q2业绩指引，引来股价大幅上涨。
目前，该公司已初步验证了快速增长的AI算力需求，而算力需求的背后是应用的高速发展。此次宣布为游戏提供代工服务，或将进一步加快进入产业验证的阶段。
此外，某大型游戏公司最近也推出换一款游戏内测，展示AI-NPC模块在游戏内应用场景，AI+游戏的改造或正在不断进行中。
总体而言，随着AI+产业逻辑的不断兑现，积极顺应AI技术进步的相关公司或因此受益，目前AI+游戏和体育，是应用逻辑兑现起来相对比较快的，自然也更容易受到市场的追捧。
回归投资端，这块我们仍要保持关注，前期调整时我们说可以考虑逢低布局，但本周指数又快速上攻，在没有突破前期高点时，上方或仍有压力，就不要轻易重仓追高了。还是尽可能逢调整时再去考虑适度博弈。
文中提及板块相关的基金：
体育：
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C$ $富国中证体育产业指数(LOF)C$ $富国文体健康股票C$
*指数历史表现不代表未来，以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。基金有风险，投资需谨慎，文末涉及的基金均为R4风险等级，须匹配C4风险等级的投资者。建议投资者详阅基金合同等文件，根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
