市场近期波动较大,宏观层面压力来自海外衰退概率上升及国内地产压力持续,消费始终难有大的起色,加上地缘政治影响,今年的复杂性比较少见。政策层面,8月下旬以来,国内政策持续聚焦“稳增长”领域,关注基建投资落地、地产纾困保交楼、村镇银行风险化解,尤其近期稳经济、托地产政策力度有所加强。
在汇率、经济下行压力、地缘政治等诸多因素的影响下,市场经历一波回调,权益资产逐步开始具备配置价值。后续市场将在价值和成长风格的平衡中寻找成长性景气的稀缺和确定性价值的回归。
就东方汽车产业趋势这个产品而言,主要投资于汽车智能化爆发性较好的整车以及配套供应链。比如激光雷达、光学器件、域控制器、SOC芯片、声学、空气悬挂、线控底盘、一体压铸等。