1 吴浩分析科技板块市场表现。

吴浩指出近期科技板块表现良好，主要受原油价格回落和科技公司业绩优异驱动。他强调创业板指数创新高反映了市场对国内科技制造资产的重新定价和估值提升趋势。算力租赁相关公司近期业绩和股价表现突出，国产大模型的发展预期将进一步推动科技板块热度。

2 算力紧张推动租赁需求上升。

吴昊指出当前算力资源紧张，国内大模型运行卡顿明显。算力租赁板块受益于AI等需求提升。他还提到东方基金创新成长产品的投资机会，涉及云计算、半导体等领域。人工智能板块热度持续，国内模型能力提升带动需求增长，虽成本比国外低，但性价比优势明显。

3 看好云计算和国产大模型的发展机会。

吴昊分析了云计算和国产大模型的发展前景。他认为云端算力和数据中心厂商带来了token的产生，随着国产大模型的更新和需求量的增加，token的消耗量将爆发式增长。需求端的增长非常快，国内模型的调用量已超过海外模型，显示出国内需求的庞大。此外，agent应用和多模态需求的提升也进一步增加了token的使用量。

4 云计算厂商投资机会显现。

吴昊分析了云计算行业供需情况，指出需求端因AI大模型发展而激增，供给端受存储价格和算力卡限制，导致云资源短缺可能贯穿全年。他认为云计算厂商和算力租赁商将受益于涨价逻辑，业绩有望提升。此外，他提到内蒙等地因电价低适合布局机房，进一步看好云计算运营商的长期前景。

5 云计算需求爆发带动涨价。

吴昊分析了云计算行业的供需变化。云计算厂商通过租赁算力支持AI和大模型公司，形成上下游产业链。随着AI应用需求激增，亚马逊等海外龙头首次提价，国内厂商如阿里、腾讯也跟进涨价，显示行业供需缺口。吴昊指出，这标志着云计算行业结束降价周期，可能进入持续涨价阶段，相关板块表现活跃。

6 持仓布局受人工智能趋势影响。

吴昊提到东方创新成长的持仓以公开报告为准，但会受益于人工智能发展趋势，布局紧缺涨价环节。他分析了近期市场上涨的原因，包括原油下跌缓解通胀预期和一季报提振信心。吴昊认为中国制造业的韧性和供应链完整性在全球竞争中具有优势，科技制造业资产可能有不错表现，但仍提及地缘政治和油价波动风险。

7 原油供应链影响市场的时间点。

吴昊指出原油供应链问题可能在未来三个月影响市场，但目前短期影响有限。他提到中美谈判可能带来利好，同时提醒投资者控制仓位。对于科技制造类资产，他认为当前具有确定性。市场对油价波动的敏感度正在降低，但仍需关注重大变化。此外，他讨论了云计算和算力租赁的国产厂商出海趋势，认为商业模式尚未完全形成。

8 看好算力短缺及AI需求增长。

吴昊分析了国内外算力现状，指出国内电力充足但模型能力较弱，建议通过数据出海解决算力问题。他认为当前算力需求旺盛，云计算、算力租赁和国产算力板块具有投资价值。随着大模型能力提升，AI应用场景增多，算力短缺可能持续，相关公司业绩有望超出预期。

9 多模态趋势带动算力需求提升。

吴昊指出，多模态技术如字节跳动和快手等公司的应用，显著降低了特效成本，提升了生产力。电影画面每帧的算力需求大幅增加，带动了整体投放提升。他管理的东方创业成长基金关注算力通胀带来的投资机会，如云计算运营商和国产算力芯片。建议投资者先关注产品表现，再决定是否投资。

10 国内AI领域发展迅速。

吴昊指出国内AI大模型发展迅速，与海外差距缩小。国内算力逐步紧缺，但与海外趋势类似。投资机会超出市场预期，龙头公司表现优异。他建议投资者均衡配置，重点关注东方创新成长产品。算力租赁估值方法基于远期需求，需关注公司长期发展。

11 投资需关注确定性趋势。

吴昊认为投资应关注确定性趋势，如创新成长产品近期表现良好。他建议投资者保持理性，避免因短期波动恐慌性抛售。近期市场回暖，新能源锂电板块表现亮眼，海外指数创新高，国内资产在制造业和能源自主可控背景下有上涨潜力。定投策略在波动市场中表现稳健，投资者需耐心持有。

12 分散投资和AI产业链分析。

吴昊建议通过定投或逐步加仓获取稳健收益。他讨论了AI产业链的发展，强调算力和云计算的重要性，认为这些领域需求确定性较高。吴昊还提到AI应用与软件的关系，指出近期相关板块有所反弹。他推荐关注东方创新成长基金，并建议投资者查看基金的第一季报以获取具体投资标的。