各位投资者朋友们,大家好。
五月过去的半个月时间,上证指数经历了大幅波动,在市场大幅波动背景下,尤其是快速下跌的过程中,市场的分歧也越来越大。对于投资来说,事后找理由是一件容易且没有意义的事情,我们重要的是如何看待未来。从去年四季度疫情防控优化,我们对于中国经济趋势向上的观点没有变化,虽然受欧美经济衰退的影响,中国经济的恢复比较缓慢,除非出台特别强的刺激政策,大概率会维持这种缓慢回升的态势,我们依然认为最坏的时候已经过去。
虽然TMT最近股票的表现比较动荡,但我们发现行业还是保持着高景气度,头部企业不断公布自己的最新进展,大模型小模型层出不穷,垂直应用领域也在不断发布新品,产业的趋势不会因为股票市场的调整而停滞,而这些就是在为下一次行业的起飞而蓄势。像之前医药行业的调整一样,新能源的调整我们觉得可能还没有充分到位,无论是行业基本面的二阶拐点向下还是筹码结构没有完全出清,这些都是较大的压制因素,这一点可以复盘当年的CXO行业,在趋势向下的过程中,每一次反弹可能都是操作的机会。在我们看来,目前的TMT行业未来是星辰大海,而很多行业最好的时候已经演绎过多轮。
这段时间中金稳健增长这只产品整体来看回撤控制的还可以,我们力争去伪存真。在接下来的一段时间,我们将会持续紧密的跟踪行业发展动向,希望发现更多的可以重仓持有的好股票会成为我们的主要工作。
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