公告日期：2022-11-16

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万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（ FOF）
风险揭示书
尊敬的投资人：
感谢您选择由万家基金管理有限公司管理的“万家聚优稳健养老目标一年持有期
混合型基金中基金（ FOF）”（以下简称“本基金”）。在您签署本风险揭示书前，请仔
细阅读本风险揭示书、《万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（ FOF）
基金合同》（以下简称“《基金合同》”）以及《万家聚优稳健养老目标一年持有期混
合型基金中基金（ FOF）招募说明书》（以下简称“《招募说明书》”）的具体内容。凡
填写并签署本风险揭示书的客户，将视为已了解并认可上述文件内容，对本基金可能
发生的风险有了足够的了解和认识并愿意自行承担投资本基金带来的财务损益和法
律责任。
本基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺；本基金不保
本，可能发生亏损。
一、基金份额持有人须了解本基金以下投资内容
（一）投资目标
本基金为稳健型目标风险策略基金，在控制风险的前提下，力争实现基金资
产的稳健增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包
含 QDII 基金、香港互认基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及
其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、
金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、政府支持机构债、次级债、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券(含可分离交易可转债)等）、
资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
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后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集
的基金份额的比例不低于基金资产的 80%。本基金对股票、存托凭证、股票型基金、
混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的合计投资比例为本基金
资产的 0%-30%。本基金对商品基金的投资比例不得超过基金资产的 10%；货币市场
基金的投资比例不超过基金资产的 15%。本基金港股通标的股票投资占股票资产的比
例为 0-50%。每个交易日日终所持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金权益类资产的合计投资比例为本基金资产的 5%-30%。权益类资产包括股
票、股票型基金、混合型基金，其中混合型基金包含以下两种，一是基金合同中明确
规定股票资产占基金资产比例为 60%以上的混合型基金；二是根据定期报告，最近四
个季度股票资产占基金资产比例均在 60%以上的混合型基金。
（三）主要投资策略
1、目标风险策略
（ 1）目标风险策略将风险分成多个核心资产部分，包括权益类资产、固定收益
类资产和商品类资产等，根据各类资产在组合中的风险，动态分配符合风险目标的权
重，使得不同环境中表现良好的各类资产都能够为投资组合提供预期收益贡献。
（ 2）利用不同投资策略和资产风险收益特征间的低相关性，构建长期风险调整
收益最优组合。
（ 3）在上述基础上，结合短期市场判断，做投资策略和资产间的轮动。
（ 4）根据上述方法确定各策略的配置比例以及各策略下具体基金产品的投资比
例。
2、基金筛选策略
基金管理人对基金的筛选策略主要为对子基金进行定量分析、定性分析和基金评
价。通过定量和定性交叉验证获得基金池，并在确定资产内部风格配置结果后选出符
合要求的基金：
（ 1）定量分析
对各种类型的基金分别进行定量分析，标准包括但不限于目标基金的风险收益特
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征（如基金的历史年化收益率、历史风险收益比率、历史年化波动率、最大回撤等）
和业绩稳定性。
基金管理人会根据市场情况对上述子基金定量筛选指标进行调整，以更好的实现
投资目标。
（ 2）定性分析
定性分析主要分为对基金公司、投研团队与基金经理的分析三方面。子基金的定
性调研和分析的具体内容是对基金经理的投资理念、投资流程、投资团队、投资风格
等进行调研，并进一步考察投资策略与基金实际业绩表现的匹配程度，进行综合打分。
（ 3）基金评价
基金评价是综合定量与定性分析，将综合得分符合要求的基金列入基金池。基金
池分为优选基金池和核心基金池二层，其中核心基金池从属于优选基金池。核心基金
池是指基金管理人对基金进行调研后认为值得特别跟踪研究和投资的基金名录。基金
管理人将对优选基金池及核心基金池中的基金进行持续……
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