春节假期刚刚过去，从出行数据来看，我国消费需求依旧强劲，从交通部数据来看，预计全国铁路、公路、水路、民航共计发送旅客1.3亿人次，比2021年同期增长31.7%；从商品销售来看，今年春节有诸多消费亮点，海南省10家离岛免税店春节期间总销售额19.83亿元，同比增长144%；1月黄金珠宝销售同比增长30%-50%；春节预制菜销量同比增长也超100%，此外，据国家电影局统计，2022年春节档（1月31日至2月6日）全国城市影院电影票房为60.35亿元，位列中国影史第二。（浙商证券 2022.2）
从整个大消费板块来看，尽管过去近一年来行情整体较为惨淡，但个人理解可以不必太悲观。进入2022年，随着稳增长政策的发力及疫情影响的逐步减弱，消费行业有望进入复苏通道，消费蓝筹也将有望迎来业绩增长和估值修复。在消费边际改善和消费升级的中长期逻辑中，国潮崛起、现代服务业、创新药等子板块有望受益，中短期内大消费板块结构性机会值得关注。
此外，作为当前拉动我国经济最重要的三驾马车之一，短期事件和市场情绪确实会对行业带来一些扰动，但很难改变消费板块长期的发展趋势和投资逻辑。中国内需市场广阔，消费潜力巨大，随着居民生活水平的不断提高以及共同富裕的推进，我国消费行业有望持续保持稳健增长，也是长期较为确定的投资机会之一。
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（来源：信达澳银基金是星涛的财富号 2022-02-11 15:46） [点击查看原文]
