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大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友起加入。
今天抽空再和大家聊些投资方法论的东西,顺便也发布一下我们团队最新的成果。之前我们一直聊仓位的概念,我也发过一些文章,具体讲如何去动态管理好自己的仓位。但是还是有很多朋友,交易决策是随心所欲的,做对做错,全凭运气,长期来下,非但没有获得很好的收益回报,反而对市场和投资更加失去信心。
今天我给大家介绍一下一种比较成熟的量化投资策略——网格交易。所谓的网格交易,就是给对应的资产,画上一个网格,按照格子来低买高卖,进行交易。
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举个例子,我们要交易某只基金,原始资金为1万元,先用5000元建立底仓,还剩下5000元使用网格交易法进行交易。我们把买卖标准定为5%的涨跌、500元交易为一格,也就是说,每当这只基金下跌5%,我们就买入500元;每当上涨5%,我们就卖出500元。
这样其实不管你这个品种怎么走,交易策略上永远都是低买高卖,从仓位的角度,也就比较好管理了。这个资产品种的曲线走得离网格的顶部越接近,则仓位越低,反之离底部越接近,仓位越高。
但这里就会出现一个问题,这个网格的顶和底怎么来定呢?假如资产的走势破了顶和底又该怎么办?
确实网格交易的难点,就在于顶和底的确立。具体的确立方法比较复杂,以后有机会再和大家聊,当然大家也可以根据自己的心理预期去设置。因此它也更适合运用在震荡市中进行投资,假如一个资产是单边的上涨或者下跌,那么网格交易这种策略就会面临上述问题的挑战。
当然解决的方法是有的,一种是止盈/止损掉原来的网格,重新开启一个新的网格,继续这么来做。另一种就是躺平,等到资产重新走回到网格之后再按照策略操作。
这两种方式有利有弊,所以个人更倾向于在开启投资的时候,就把资金的资金分成两部分,一部分可以做比较小的网格,另一部分做相对比较大的网格。你可以理解为在一个小的网格外面,还有一个大的网格。他们单独按照自己的策略进行投资。
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总体来看,网格交易更适合在震荡市里进行投资,当下的环境我觉得也是比较值得参考的,方法提供给大家,大家可以根据自身的情况去制定符合自己的投资策略,再后期的实践中再慢慢优化。
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*以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。基金有风险,投资需谨慎。建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
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