#下半年你更看好哪些投资主线#首先我对陈经理的观点表示认可，AI算力爆发带来的算力基础设备需求大幅增加，也就是放大了对产业链上游原材料的需求，而原材料中稀缺材料如六氟化钨、高纯四氯化硅的制作工艺更复杂，会延长扩产周期，使得涨价幅度空间扩大，带动半导体材料设备厂商增大利润空间，我觉着下半年这些特殊材料的扩产与涨价幅度值得优先关注。而半导体材料设备这一块政策提前量催化并持续加码，推进国产替代加速，硬科技在这轮快速调整消化了一定的风险积累，也降低了估值水平，如果接续调整，也会有终点，择机布局，或可以捕捉涨价扩产的周期机遇。

除了半导体材料设备这一块，我认为创新药、人形机器人与商业航天也有不错的发展机会。

创新药，出海BD增速明显，不论是金额还是交易笔数，都已呈现大幅增长，而创新药企预半年报中在硬科技单边轮动的行情下交出了超预期的答卷，为低估值打开补涨空间。

人形机器人，量产在即，各种赛事不断，而它们也显著成长，智能&流畅兼具，正在加速达向彼岸。

商业航天，长征十号乙首飞成功且首次实现海上可控回收，标志着未来航天成本有降低预期，提速行业发展，也能够打开企业的发展空间。

调整之际稳住心神，国产替代大势所趋，期待国产科技下半年能够继续大放异彩，百花齐放！@长城基金

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#下半年你更看好哪些投资主线？#