#下半年你更看好哪些投资主线？#@长城基金

步入2026年下半年，市场资金风格正发生明显切换。上半年扎堆AI终端硬件的拥挤交易告一段落，资金开始沿着产业链向上游转移。在这一轮结构性行情中，我下半年最看好的投资方向是有色金属板块，而长城优化升级混合C（013274）正是布局这一赛道的优质工具。

对于AI上游材料方向，我认为这是当前确定性最强的细分赛道。AI算力的长期扩张离不开底层材料的支撑，无论是AI服务器、HBM先进封装还是高速光通信，都离不开磷化铟衬底、高端电子玻纤布等核心材料。这个赛道属于经典的“卖铲子”环节，抗周期属性显著。更重要的是，高端材料产能扩张周期长达数年，叠加海外垄断与地缘约束，供需缺口持续拉大，下半年多品类涨价周期有望延续。同时，国内企业正加速技术突破，兼具短期涨价弹性与长期国产替代空间。

长城优化升级混合C完美契合了这一投资逻辑。从持仓来看，基金重仓囊括了紫金矿业、北方稀土、永兴材料等细分龙头，完整覆盖了铜、锂、稀土等AI刚需上游品类。基金经理陈子扬深耕周期与新材料领域，能精准跟踪上游原材料价格与供给变化，在细分板块轮动中捕捉超额收益。此外，C类份额零申购费、持有满30天免赎回费，交易灵活，非常适合普通投资者分批定投或波段布局。在下游估值偏高、波动加大的当下，依托该基金一站式布局AI上游有色材料龙头，既能把握资源品涨价红利，又能分享国产替代的成长机遇，是下半年省心高效的选择。

$长城优化升级混合C(OTCFUND|013274)$

$长城优化升级混合A(OTCFUND|200015)$