今日市场解读：
股票持续承压（尤其是科技股）、债券收益率上行（尤其是长端）和黄金走弱（主要是受到其他资产走弱带来的流动性抛盘）背后的原因已经被解析得非常透彻了——油价对应的通胀风险。
尽管，风险的讨论依然在为，也没人知道霍尔木兹海峡恢复的具体日子。但借着英伟达黄仁勋在GTC上对AI未来的再次展望，以及大家对石油和通胀的认识逐渐来到“完全不可控不会是大概率事件”，之前承压的风险资产们开始回暖。
当然，由于老美呼吁的其他国家共同维护霍尔木兹海峡的实际效果尚待检验，今日美国的回暖大概率也难持续走强。
但已经给了我们再一次的提示，AI浪潮远没到最高潮。
地球上该领域最优秀的公司的股票，是这个法币超发年代最好的投资品之一，有钱就买，小跌小买，大跌大买。
黄金的逻辑依旧，尽管由于有大量浮盈资金且流动性高，在相对历史高位容易受到波动影响。但是其基础逻辑没有变化，世界货币美元黄金二元结构（所谓的去美元）、经济总体需要降息进一步刺激需求预期、各gov安全战略储备需求和作为投资配置对冲工具的推广……这都是黄金配置继续存在的理由
我现在依然坚持之前的5000以下上，4900开始加大力度，到4600可以考虑短期suoha。
今天继续配置一些下跌的主流资产。
上午部分ETF情况：
操作省流版：
1.鹏华半导体ETF+2000（科技逻辑）
2.鹏华细分化工ETF+300（低估值补仓逻辑）
3.基建ETF+100、通信ETF+300、电网ETF+200（奶妈说了算）
4.有色、稀有金属、黄金、全球等定投不变
风险提示：眼前的底不一定是底，适度减量加，因为可能反弹时间预计被拉长。
关于产品操作与复盘：
1.鹏华国证半导体芯片+2000 $鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$
今日市场整体普涨，但结构分化明显，顺周期及防御类资产表现较强，而半导体、通信等科技板块出现回调。
Ai虽然已经到了阶段性高估震荡，但是从中长期逻辑看，AI基础设施建设仍在加速推进，其本质是一条“电力—算力—应用”的链式扩张路径：
上游电力系统（电网设备、储能）、中游数据中心基础设施（机柜、UPS）、以及下游算力核心（芯片、HBM、服务器）相互耦合。虽然中东的纷争带来了更多的不确定性，但我们可以确定不管是G2的谁，都希望能够尽快和平加大发展。
其中，半导体作为算力的底层载体，具备最强的技术壁垒与不可替代性。主线确定后其实很简单，在主线未发生变化的前提下，跌了我就继续补，涨了我就躺。
适当进行“左侧”布局（我倒是觉得不能算纯左侧），用时间换空间。
2.鹏华化工ETF+300$鹏华中证细分化工产业主题ETF联接C(OTCFUND|014943)$
近期不会作为我的配置主线，现在还在低估值阶段补一点。
还是低估值和左侧配置看未来需求的逻辑。
固收+：鹏华双债加利$鹏华双债加利债券C(OTCFUND|013149)$
双债加利今天也有可能回调，但先不补了，个人感觉补不补差距不大。
南方昌元冲得猛回调也多，毕竟盈亏同源。只能等他“卷土重来”。
全球：
保持定投不变，不赘述。目前还是三个平台整体浮亏状态。其中一个大组合如下：
$汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)C(OTCFUND|018543)$
黄金：
拿着。没下5000就只定投。
奶妈牌：
奶妈和我pk收益率的组合“奶妈说了算”今日追加见下。
补电网设备ETF、通信ETF、基建ETF：
电网设备ETF：前期涨得多最近回调明显，再补一点摊薄成本（个人因为zc原因，依旧对其持保守态度，但奶妈坚持看好）。
通信ETF：AI产业链方向之一，跌了补一点，当作长期算力周期的配置。
基建ETF：按HALO资产逻辑配置，我国是基建大国，重资产底盘长期仍有价值。
$广发中证基建工程ETF联接C(OTCFUND|005224)$
$华夏中证电网设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|025857)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$
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