今天市场全线上涨,上涨4513,下跌773,涨停136,跌停25
上证指数今天放量大涨,站上3100点,跨过250日均线。在技术分析里,250日是年线,也是牛熊分界线,跨过年线代表市场右侧行情已来。1月底就一直在文章里反复和大家说:市场已经反转,别用熊市的眼光去看市场。
但部分读者还是犹犹豫豫的,有些人甚至从过完年开始猜测哪里是顶?什么时候跌,准备跑路。这个就是典型的熊市思维,因为被过去的行情影响,有个一直向下的“锚”,因此看每一次的上涨都感觉是“诱多”,看每一次的下跌才是“顺理成章”的事情。
只要能够静下来心看看宏观的经济数据,分析一下股市和债市的性价比,结果就比较清楚了,在这一点我上周的文章里用大量的数据进行了说明,有兴趣的读者可以去看:股市和债市性价比
也有部分人喜欢做波段、高抛低吸,小仓位来回做点,练练手感,对整个组合的净值影响不大。如果醉心于这个就会出大问题。因为最后用总收益处以总资产,发现收益率还跑不赢指数。
A股已经逐步起来了,但是债市迎来了2022年12月以来的第一次大考验。老读者应该还记得2022年11月的时候,债市也面临了一次很大的调整,某个网红债基,一天跌了12%,我当时做过一个详细的分析(原文链接:这个债基为啥一天跌12%,如何避免?)结论就是,一个中短债配置了大量的中期票据以获取更高收益,但是遭遇黑天鹅事件,大额赎回引发流动性危机,不得不底部割肉离场。
因此定一个原则就是,避免买债只看业绩,同时对于买了大量中期票据的债,要留意一下。最近有一个中短债也有类似的情况,1天跌了0.69%(纯债债基)。我去看了一下,也是同样的问题,45%的中期票据,流动性稍微差一点,如果遇到大额赎回,对于基金的考验是比较大的。
好在这个债基的公司,短期内注资了4000万,提供援助,没让风险继续扩散。因此大家在选债基的时候,尽量选大一点的基金公司,这样债基遇到流动性危机的时候,母公司会比较给力。
对债券市场的回调,主要原因就是A股回暖,吸走了部分的流动性。过去的1年多,债券市场表现非常好的,迎来了一次小债牛,但是从历史来看,这个不是常见的 情况。债券市场更多是牛一年、平一年、熊一年,所以过完五一,我也会对稳健类资产做一点调整,增加权益类资产的比例。
今天新能源和房地产是市场的带头大哥:
新能源是受突发的利好,周末钢铁侠马斯克临时飞来北京,之后就宣布特斯拉的全自动驾驶系统FSD通过国内4项安全要求。基本扫清了FSD进入我们国家的限制,对于新能源的智能驾驶来说是里程碑的事情。
目前APP里的自动驾驶服务,也从“稍后推出”改为“即将推出”,美股特斯拉大涨10%。这个特斯拉的自动驾驶可不是免费的,国外差不多是8000美金买断这个功能,或者可以每个月交99美元使用。核算成人民币大概是五六万买断,或者一个月花700多使用费。
另外就是房地产,南京、杭州陆续放开房地产购房政策,今天成都也全面放开,所以顺着这个思路去看,4个一线城市的房地产政策松动也只是时间的问题。今天房地产的好学生成交35亿涨停10%,估计有人有提前相关的消息。