2023年上半年市场冲高回落,宏观经济复苏力度在二季度转弱,而较强的政策预期未能如期兑现,致使市场在报告期中后期开始回调。从2022年11月疫情政策优化以来,参照欧美疫后复苏路径,国内经济随着多场景需求的恢复迎来快速复苏,市场在此预期下开始走势较强。然而,二季度以来,边际不断转弱的基本面数据提醒市场重新定价,而预期较强的稳增长政策亦迟迟未能及时推出,市场继续震荡走低。在经济基本面亮点不多的情况下,主题性行情此起彼伏,热情高涨,比如人工智能催化下的TMT、“中特估”等,成为上半年市场的重要投资机会。随着上半年接近尾声,一方面,投资者预期边际走弱的经济复苏力度将提升7月政治局会议稳增长措施的概率;另一方面,市场业已反应基本面的悲观预期,且报告期末的库存周期有接近底部迹象,主要指数开始筑底震荡。报告期内,本基金保持对标的指数收益率的紧密跟踪,将跟踪误差控制在较低水平,较好地实现了基金的投资目标。
在投资策略方面,本基金主要通过交易所买卖或申购赎回方式投资于浦银安盛创业板指数ETF,或通过买卖创业板指数成份股来实现基金的投资目标。基金业绩比较基准为:创业板指数收益率*95% 银行人民币活期存款利率(税后)*5%。本基金跟踪标的创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一,由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成,反映创业板市场整体运行情况。创业板指数新兴产业、高新技术企业占比高,成长性突出,兼具价值尺度与投资标的的功能。