摘要：上周市场延续调整，交易情绪维持在较低水平。风格方面，大盘价值相对占优，高股息资产在调整后出现企稳态势。行业结构层面，在全部申万一级行业中，电子、通信涨幅领先，而消费与地产链则调整较多。
一、指数走势点评
周度市场回顾
上周市场延续调整，交易情绪维持在较低水平。上证指数下跌1.14%，沪深300下跌1.30%，中证1000下跌2.42%。风格方面，大盘价值相对占优，高股息资产在调整后出现企稳态势。行业结构层面，在全部申万一级行业中，电子、通信涨幅领先，而消费与地产链则调整较多，如房地产、商贸零售、轻工、食品饮料等跌幅居前。
陆家嘴论坛召开，货币政策与科创政策是焦点。（1）在本次论坛中，央行表示将进一步规范“手工补息”等不合理市场行为，促进信贷均衡投放，治理和防范“资金空转”等情况，另一方面也会淡化对货币政策数量目标的关注，匹配当前信贷增长从供给约束转为需求约束的环境。（2）在本次论坛中，新质生产力仍然是焦点之一，尤其对科创板，证监会表示将进一步突出“硬科技”特色，资产端将健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等机制，资金端将壮大耐心资本，创造更多条件吸引更多中长期资金入市。
5月经济数据反映内外需的分化延续。5月经济数据表现整体延续此前形势，即外需支撑工业和制造业投资数据表现，内需相关的地产和消费表现仍有待改善。其中尚未有明显改变市场认知的数据出现，故总量层面对市场影响相对有限。但在结构上，在房地产销售显著承压背景下，家具和家电消费增速逆势大幅跃升，或与各地以旧换新政策落地有关。
6月21日市场回顾
总体来看，6月21日指数震荡走低。科创50、中证500、沪深300、上证指数、创业板指、上证50涨跌幅分别为0.43%、0.15%、-0.22%、-0.24%、-0.39%、-0.39%。两市成交缩量，赚钱效应一般。全A个股2383家上涨、2684家下跌，两市成交额0.62万亿元，较上日减少0.1万亿元。
主要影响因素：市场全天震荡调整，成交量较为低迷，市场量能降至年内次低，投资者情绪处于较弱区间。午后多只300ETF显著放量带动指数回升。存量房去库存提速，建材、建筑装饰板块领涨。6月20日，住房和城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议，会上明确表示，各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。要坚持以需定购，合理确定可用作保障性住房的商品房房源，提前锁定保障性住房需求。会议利好存量住房盘活，带动地产链上涨。
行业上看，6月21日建筑材料、建筑装饰、汽车涨幅居前，分别上涨1.53%、1.16%和0.43%；社会服务、煤炭、食品饮料跌幅较大，分别下跌-0.96%、-0.96%和-1.37%。盘面看，市场缩量整理，前日大涨的教育板块回落，能源金属、光刻机及AI芯片等板块跌幅居前。
焦点板块方面：
1、研究取得重大突破，脑机接口涨幅居前。消息面上，美国卡内基梅隆大学研究团队成功地整合了一种新型的聚焦超声刺激技术，在一项涉及 25 名受试者的研究中，实现了双向脑机接口功能，并利用机器学习对脑电波进行编码和解码。
2、水利部修订发布新技术标准，水利股大涨。消息面上，近日水利部修订发布《水利技术标准体系表》，充分发挥水利技术标准的导向性、引领性、推动性、基础性作用，为全面提升国家水安全保障能力提供技术支撑。
3、新药研发取得新进展，减肥药概念表现活跃。近期，减肥药行业的领军企业如礼来和诺和诺德市值屡创新高。丹麦明星减肥药厂Zealand周四发布成绩单，新药实现16周减重8.6%。另有市场研究预测，至2028年全球减肥药市场规模有望达到284亿美元。
二、宏观要闻
1、2024年汽车标准化工作要点：加大智能网联汽车标准研制力度
6月21日，工信部发布《2024年汽车标准化工作要点》，其中提到，加大智能网联汽车标准研制力度。推动整车信息安全、软件升级、自动驾驶数据记录系统等强制性国家标准，以及自动驾驶通用技术要求、自动驾驶功能道路试验方法、自动驾驶设计运行条件、数据通用要求、LTE-V2X等推荐性国家标准发布实施，加快信息安全工程、自动驾驶功能仿真试验方法等在研标准制定，推进自动紧急制动系统、组合驾驶辅助系统通用技术规范、汽车密码技术要求等强制性国家标准以及软件升级工程、数据安全管理体系等标准立项及起草，构建智能网联汽车产品准入管理支撑标准体系。推动全景影像、智能限速等标准发布，推进自动泊车、自动驾驶测试场景术语等在研标准制定，开展网联化等级划分、列队跟驰等标准预研，规范和引领智能网联汽车产品发展。
2、央行上海总部：上海首批科技创新和技术改造再贷款支持贷款有序落地
6月21日，央行上海总部发文称，中国人民银行此前设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。目前，上海首批科技创新和技术改造再贷款支持贷款正有序落地。工商银行上海市分行成功落地上海首笔业务，为上海欣融食品原料有限公司“欣融国际全球研发中心及产品孵化制造基地项目”发放贷款5000多万元，签约金额2.4亿元。其他商业银行正在加快对接名单内企业和项目，部分已完成审批授信或已签约，将按照市场化、法治化原则尽快放款，支持企业技术改造升级。下一步，人民银行上海总部将持续强化协调联动，发挥好科技创新和技术改造再贷款等货币政策工具激励引导作用，撬动更多金融资源，助力上海“五个中心”建设和经济高质量发展。
3、香港：将与民航局等内地机构积极研究推动发展低空经济，会在规划新发展区时就低空经济土地需求做出配合
6月21日，证券时报记者获悉，香港政府与内地相关部门保持紧密沟通，就低空空域使用等相关议题进行交流。香港政府将会继续参考内地的经验，并加强与民航局和其它内地机构的联系，积极研究如何从多方面推动香港发展低空经济。另一方面，香港相关部门会在规划新发展区时就低空经济的土地空间需求作出配合。香港民航处将会继续与政府各政策局及部门保持紧密联系，推动政府更广泛使用小型无人机以提升公营服务的效率。同时，民航处会在《小型无人机令》的框架下与业界研究如何进一步促进和拓展小型无人机的试点应用，以及以不同方法进一步加快申请流程。
数据来源：Wind、同花顺等，截至2024/6/23
资料来源：Wind、同花顺、财联社、中国证券报等，2024/6/23
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