#定投日记# 第十三期打卡第十四天! $东财新能源车A[010805]$ $东财新能源车C[010806]$ 基金定投的核心在于分批逐步投入,这种方式有助于平衡成本,降低风险。它就像是一点一滴地积累,最终汇聚成巨大的力量。经过长时间的坚持,定投的复利效应“往往能带来令人瞩目的回报。然而,如果定投过程长期缺乏有效管理,完全处于“自动巡航”状态,那么最终的投资成果可能会大打折扣。因此,在进行基金定投时,我们应该设定一些明确的阶段性目标,比如,一旦盈利达到20%,就可以考虑赎回,以确保投资成果能够得到有效的保护。 定投并不是“越久越好”! 的确,有些朋友可能会疑惑,定投不是通常被建议为长期投资策略吗?为何还要提倡设定小目标并鼓励在特定情况下赎回呢?这其实是因为基金定投并非简单地越久越好,尤其是在市场周期波动较大的情况下。 如上图所示,假如我们从投资的起点A开始,到某一时点B,虽然可能看起来基金并未给你带来显著的收益,但在这段期间内,市场很可能经历了一个完整的牛熊周期,也就是说,可能曾经达到过一个高点C。若你错过了在C点及时止盈的机会,那么在一个完整的周期结束后,你的投资成果可能会大打折扣。 因此,基金定投的关键不仅在于坚持,更在于适时地做出决策。设定小目标,如盈利达到某个百分比就赎回,可以帮助我们及时锁住盈利,避免在市场回调时损失过多。这样,我们才能在投资的长河中稳健前行,不被一时的波动所影响。 定投3-5年为最佳: 确实,低买高卖的道理大家都明白,但实际操作中判断何时是真正的低位并不容易。如果不幸在高位入场,被市场套牢,那么基金定投就是一种有效的应对策略。 即使在牛市的热潮中进场,也不必过于担忧。随后的熊市阶段,实际上是拉低平均成本、优化投资组合的绝佳时机。定投的本质就在于分批投入,通过定期购买基金份额,可以在市场下跌时积累更多的份额,从而拉低整体的成本。 只要保持定力,坚持定投,等待下一个牛市的到来,就有可能实现解套甚至盈利。这是因为定投策略利用了市场的周期性波动,通过长期持有和定期投入,平滑了短期内的市场波动,增加了获取长期收益的可能性。 所以,基金定投的原理其实并不复杂,它强调的是一种稳健的投资心态和长期的投资视角。只要我们能够坚持定投,不被市场的短期波动所影响,就有可能在长期的投资过程中获得令人满意的回报。 从上图我们可以看出,从2001年到现在,股市一共经历了6个较为明显的微笑曲线: 2001年6月一2007年10月,历时6年4个月; 2007年10月一2010年11月,历时3年1个月; 2010年11月一2015年6月;历时4年7个月; 2015年6月一2018年1月;历时2年7个月; 2018年1月一2019年4月;历时1年4个月; 2019年4月一2021年2年;历时1年10个月。 由此可见,每次从熊市到牛市的循环周期平均大约持续5年。因此,要想完整穿越“牛一熊一牛”的周期,基金定投通常需要坚持3到5年的时间。 这段时间对于定投来说至关重要。如果定投的时间太短,未能跨越完整的市场周期,那么投资者很可能会因为市场的短期波动而面临亏损的风险。另一方面,如果定投的时间过长,超出了一个牛熊周期,虽然长期来看可能仍然能够获得收益,但投资者的收益可能会因为市场的周期性波动而损失不少,甚至有可能再度面临亏损的情况。 因此,对于基金定投来说,选择合适的投资周期至关重要。投资者需要结合市场的实际情况和自己的投资目标,合理规划定投的时间和频率,以实现稳健的投资回报。同时,也需要保持耐心和定力,不被市场的短期波动所影响,坚持长期投资的理念,才能在基金定投中获得理想的收益。 上证指数从它发布以来,牛市平均年涨幅是126%,那么熊市平均年化的跌幅是58%,两者差出了184个百分点,这种情况很难在成熟市场见到。美国的道琼斯指数,熊市的时候和牛市的时候,平均年化的涨幅上下只差49个百分点。在过去的30年A股市场,上证指数平均年振幅达到了80%。短短的30多年的时间,A股市场经历了5轮的牛熊转换,几乎5到6年就是一个周期,而且呈现出一个特点就是牛短熊长,牛市的时间很短,熊市是慢慢的。短期的涨幅可能会非常巨大,但是如果在这个时候仍然冲进去,或者是没有做一个一定程度的减仓,那么后面慢慢熊市就比较难挨。 马克·吐温有过一句名言,叫做“历史不会重演,但总是惊人地相似”;德国哲学家黑格尔也说过另外一句名言,叫做“人类不会从历史中得到教训,只会不停地重复历史”。这两句话表达的是同样一个意思,就是历史总是按照某种规律重复和轮回。这种重复和轮回,其实就是周期。 在经济管理领域,周期是个高频词汇。例如,在宏观层面,周期通常可以分为库存周期、产能周期、技术周期和债务周期;在中观层面,至少有20多个行业会表现出强烈的周期性,比如钢铁、煤炭、航运,等等,在供需影响下表现出典型的“衰退-萧条-复苏-繁荣”的周期特征。除此之外,还有资本市场情绪周期、企业经营生命周期、产业生命周期、客户生命周期等。 这些枯燥、深奥的各种周期,又与我们的工作、生活紧密关联,甚至是无处不在。比如说房价的涨和跌、工资的增和减、哪个行业值得参与、什么领域的就业机会多,这些都跟周期有关系。甚至可以说,一个国家一整代人的命运,都会跟他们出生年代在长周期中的位置有关。 周期既然无处不在,那我们应该如何来应对和利用? 第一,发现周期。首先要认识到,现阶段影响事物的核心要素是否是周期。 第二,辨别位置。当确定核心影响因素是周期后,需要判断出目前所处周期的位置。 第三,才是做出决策。 所以,“三步走”中的第二步最为重要,我们之所以深入研究周期,目的就是要养成一种对周期的敏感,也就是“位置感”。只有明白自己所处的位置,我们才能知道什么时候应该警惕周期,积极防守;什么时候应该逆势出击,大胆行动;什么时候应该顺应周期,趁势进攻。 这种位置感,无论是对企业经营,还是人生选择、投资决策,都有非常重要的意义。尤其是对基金定投的意义特别重要!最后,祝愿所有的小伙伴们都能投资顺利,业绩长虹,成为自己的人生赢家! #晒收益# #晒收益#