2023年一季度沪深300指数上涨4.63%,创业板指数上涨2.25%。2023年一季度为疫情全面放开后的第一个季度,社会经历了快速达峰并快速过峰的过程,春节后社会活动基本全部恢复至正常水平,2023年国内经济将实现一定程度的复苏。但根据一季度各项数据来看,国内经济呈现一定程度的快速复苏,但复苏的强度没有达到市场乐观的预期,所以市场消费和地产相关板块缺乏持续上行动力,同时微软ChatGPT发布4.0版本,让大家看到新一轮技术创新推动的TMT产业发生重大变化,所以在市场缺乏热点的情况下TMT板块吸纳了大部分资金领涨整个市场。行业上来看(以中信一级行业),一季度涨幅最大的为计算机和传媒板块,分别上涨38.7%和34.23%;跌幅较大的行业为消费者服务和房地产板块,分别下跌5.29%和6.21%。
本基金所定义的优质成长股票,是指具有长期成长潜力、不断增强自身竞争优势、商业模式成熟的优质上市公司的股票。2023年开年新能源板块走势较好,但年后随着ChatGPT4.0等AI领域各类应用的落地,以及国内公司的快速跟进,市场热点集中在TMT板块,而新能源板块由于短期还未进入生产旺季,以及产业链价格存在波动,所以导致同为成长板块的新能源资金大幅流入TMT,导致2-3月份新能源板块和基金净值出现显著回调。但从行业层面来看,新能源在一季度仍然兑现了较强的景气度:1-2月国内光伏新增装机20.37GW,同比增长87.6%;乘联会预计一季度国内新能源乘用车销量同比增长25%等。所以我们认为新能源行业仍然处于较快的成长趋势中,同时当前板块经过接近三个季度的调整,目前估值具有显著的吸引力,随着上游材料价格的下降、全球需求的逐步释放,我们认为泛新能源板块未来还有较好的投资机会。
而从长期看,我们认为新能源和AI将是未来全球长期的重大技术发展方向,两者将分别在能源和生产力方面推动人类社会实现进步,将对我们的生活方式、产业链分工造成重大的影响,从而衍生出庞大的投资机会,所以我们未来也将持续在这两个领域挖掘能够顺应行业发展、享受行业红利并且能够依靠自身能力获取更高市场份额的优质标的。