2022年4月以来,随上海疫情缓解,复工复产推进,我们看到以汽车、新能源为代表的新兴制造业快速复苏,引领国内经济走出阴霾。基于此,我们进一步加仓了新兴制造业。具体而言,在选股角度,我们围绕如下产业线索展开:
1)海外能源成本高企下,欧美户用/工商业储能需求呈现爆发式增长。
2)疫情扰动解除后,国内风电装机有望在下半年加速,风电产业链景气度有望超预期。
3)国内以汽车消费为突破口,拉动经济复苏背景下,自主品牌和汽车零部件国产供应商经营拐点明确。
4)锂电池需求旺盛,锂盐自给率较高的电池供应商有望率先兑现盈利修复,同时新产业趋势涌现,如:中镍高电压。
5)互联网政策监管趋于常态化,移动互联网垂直领域竞争格局显著优化。