公告日期：2023-04-29

易方达恒茂 39 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金更新的招募说明书

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

二〇二三年四月

重要提示

1、本基金根据 2020 年 3 月 12 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达恒茂 39
个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可[2020]394 号）进行募集，
本基金基金合同于 2020 年 7 月 16 日正式生效。

2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，但 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险 。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不 保证最低收益。

3、本基金以定期开放方式运作，每 39 个月开放一次申购和赎回，且本基金不上市交
易，基金份额持有人在开放期可通过申购赎回基金份额来实现本基金的流动性，但在封闭期内本 基金不开通申购赎回。本基金在开放期结束后进入下一封闭运作期，如投资者在开放期不赎 回基金份额，则需持有本基金至下一封闭期结束才能赎回基金份额，因而基金份额持有人面临在封闭期内无 法赎回本基金的流动性风险。

4、本基金为发起式基金，本基金发起资金来源范围为基金管理人固有资金。发起资金提供 方认购基金的金额不少于 1000 万元人民币，且持有认购份额的期限不少于 3 年。本基金发起资 金提供方对本基金 的发起认购，并不代表 对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推 荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自 行承担投资风险。本基金发起资金认购的本基金份额持有期限自基金合同生效日起满 3年后 ，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，基金合同生效之日起三年后的年度对应日，若基金资产净值低于2 亿元 ，基金合同自动终止，投资人将 面临基金合同可能终止的不确定性风 险。

5、本 基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为 目的并持有到期，所投资产到期日或回售日不得晚于封闭运作期到期日。在融资成本及市场 风险发生变化等不同市场环境下，本基金无法灵活地进行投资组合的调整，由此可能给本基金资产造成不利 影响。

6、 本基金固定收益类证券采用摊余成本法估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商 定利率并考虑其买 入时的溢价与折价，在 其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。据此计算的资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值可能存在偏差。

本基金采 用摊余成本法估值 不等于保本保收益， 本基金存在无法获得收益甚至亏损本金的风险，基金管理人不承诺投资者投资于本基金的本金安全，也不承诺最低收益。若发生提前 处置未到期固定收益品种或计提减值准备等情形，可能对基金资产净值产生不利影响，
基金管理 人不承担因此导致 的基金资产损失。请投 资者充分了解按摊余成本法估值带来的风险，谨慎作出投资 决策，并自行承担投资本基金所面临 的相关风险及后果。

7、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量 等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包 括一般风险和特有风险，一般风险包括投资于证券市场而导致的市场风险、主要投资于债券市场而面临的利率风险、信用风险、基金的流动性风险（包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等）、基金管理人的管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机 构对基金的风险评级可能不一致的风险等；除了前述定期开放运作、持有至到期策略及摊余成本估值带来的 特殊风险外，本基金的特有风险还包括：1）资产配置风险；2）基金暂停运作的风险；3）基金合同终止的风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金 的一般风险及特有风险详见本招募说 明书的“风险揭示”部分。

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