2024年一季度,A股市场先调整后反弹,国内经济修复预期边际改善,结构受益于出口及服务业。中美货币周期自2021年脱轨之后,今年下半年大规律重新同轨,边际上看流动性一定是趋向充沛。
当前时点展望2024年我们的观点仍然维持:中长期来看,看好中国经济的长期发展前景,中国制造业的出口优势很难被取代,同时国内的进口替代正在加速,短中期我们维持中性乐观的观点,珍惜每一次短期利空所带来的股价回调后的买入机会。
投资策略方面:本基金的投资策略专注于产业结构变化带来的巨大变革和产业链的长期机会。同时,也从底线思维的角度,配置了一些价值股。
基金运作方面:在组合配置上,仍然以均衡配置为主,选取具有明显国际比较优势和稳定竞争格局的企业,辅以景气度和估值的考虑,主要配置在新能源、电子、科技、农业、有色、化工等。大湾区的企业以制造和研发见长,有完整的产业链配套、人才梯队和政策红利,因此给标的选择提供了非常大的空间。