二季度市场在4月底触底回升,走出V型反弹,各指数均录得季度上涨。行业表现分化明显,其中汽车、食品饮料、电力设备单季度涨幅超15%,金融、地产、地产链板块和TMT板块下跌为主。基于行业中长期景气度变化及个股风险收益比评估,二季度管理人主要组合操作为减配财富管理、电子、计算机等板块持仓,增配新能源、快递、消费、先进制造等板块持仓。组合整体维持均衡成长,精选个股的投资策略。