#投基还看小微盘#$长城量化小盘股票A[007903]$ 长城量化已加自选5天，长城量化小盘A成立于2020年1月10日在2021年1月4日至2023年12月1日期间，长城量化小盘A年化收益为4.99%，相对业绩基准的年化超额收益为7.24%，排名同类前4.72%，业绩表现优异。年初至2023年12月1日，长城量化小盘A在同类基金业绩排名第一。
该基金的现任基金经理为雷俊先生，雷俊先生主要使用量化多因子模型，并利用AI技术等进行因子挖掘，以持续获取阿尔法为核心竞争力。2023年雷俊先生团队在中小市值产品上全面拥抱AI，利用人工智能实现精细化，模型迭代加速，优化投资体验。
中证1000迎来戴维斯双击机遇期。截至2023年11月30日，中证1000指数的市盈率为38.57，市净率为2.11，分别处于2014年10月17日以来的45.50%、8.21%分位点，指数估值不高，具备一定配置价值。根据Wind一致预测数据，中证1000指数2023年归母净利润预测增速为14.99%，2024年归母净利润预测增速36.11%，未来具备高成长性。综合来看，中证1000指数有望迎来业绩复苏和估值提升的“戴维斯双击”机遇期。
长城量化小盘A定位小盘风格，持股分散。2020H1至2023H1长城量化小盘A对沪深300和中证500成分股外的股票的平均配置权重为83.36%，说明该基金始终对小盘股票保持较高的配置；在过去三个月相对微盘股指数跟踪误差最低的10只同类基金中，长城量化小盘A的持仓股票总市值中位数适中，持有的小市值股票低于同类平均，并且市值离微盘股指数仍有一定距离；2020Q1至2023Q3基金前十大重仓股权重平均有95.33%处于3%以下，持股极其分散，在多数报告期内前三大行业占比之和都比同类基金均值要低，行业集中度低。
以周期、科技板块为主，选股能力优异。2020Q2至2023Q3，该基金主要配置在周期和科技板块，平均配置权重分别为46.19%、27.63%。与同类基金相比，2021Q1至2023M11该基金的季度平均选股收益为2.09%，选股能力优异；季度平均配置收益较高，为0.32%，存在一定的行业配置能力。
风格偏向成长风格，风险因子暴露紧跟基准。计算在Barra风险因子上的历史平均暴露情况，并与中证1000指数进行对比，可以看到长城量化小盘A的风险因子暴露紧跟基准。2020H1-2023H1该基金在成长风格上的平均配置比例为58%。
如果看好小盘股和量化基金，我推荐大家关注长城量化小盘A，相信雷经理在2024年会继续带我们乘风破浪，一路向上！@长城基金