1 韩逸平介绍投资策略与团队协作。

韩逸平是中庚小盘价值基金的基金经理，毕业于南京大学和上海财经大学，2018年加入中庚基金。他专注于量化投资和多因子选股，强调低估值价值策略与量化模型的结合。韩逸平的投资框架基于不确定性定价，整合研究团队成果，通过量化模型控制风险，突出小盘价值产品的高阿尔法和beta特性。

2 构建量化模型辅助主动投资。

韩逸平阐述了量化辅助模型的应用方法，主要通过整合团队研究数据构建因子体系，其中基本面因子占比超50%。他强调采取低估值价值策略，分散配置行业和个股以控制风险，同时在风格因子上主动承担风险以获得长期收益补偿。模型结合传统线性方法和深度学习技术进行迭代更新，旨在保持产品的小盘价值风格特色。

3 量化辅助模型用于风险管理和选股。

韩逸平讨论了量化辅助模型在风险管理中的应用，包括行业、市值、估值等风险因子的控制。他提到主动选股与量化模型的低相关性，通过合成相反风格降低产品层面的风险敞口。量化模型用于基准增强和成分股内选股，以控制跟踪误差和符合监管要求。他还提到了油价和通胀等特定风险监控的重要性。针对投资者的问题，韩逸平表示低估值价值策略结合量化模型已实现预期效果，并计划进一步分散选股以提高研究成果的转化率。

4 低估值价值策略与量化模型协同运作。

韩逸平阐述了中庚小盘价值基金采用低估值价值策略与量化辅助模型相结合的投资框架。两者在市场风格不匹配时可互为补充，实现回撤控制和超额收益。产品定位对标中证1000指数收益的90%，叠加国债收益率，并力争获取smart beta和阿尔法收益。组合管理侧重低波属性，但中小盘特性会导致绝对波动较高。他表示将持续优化投资框架与量化模型，保持产品在中小盘领域的低波动、超额稳健特性。

5 韩逸平分析量化策略与主动权益对比的优势。

韩逸平分析了量化策略与主动权益策略分别在市场宽裕期和震荡期的表现差异。他认为主动权益策略在流动性宽裕的经济周期中表现较好，而量化策略在震荡市场系统性占优。他强调了长期来看两种策略都能产生超额收益，因此采取两者结合的投资方案。他提到预测短期市场风格变化极为困难，倾向于保持低估值价值策略为主的投资框架。

6 中小盘股投资机会较多。

韩逸平分析了中证1000指数的特点，指出其市值中位数在130亿左右，属于中小盘范畴。他认为中小盘股策略比微盘股更稳定，风险相对较低。当前中小盘股票性价比较高，中庚基金采用主动选股加量化辅助的策略，力求获取稳定超额收益。

7 中庚小盘价值基金的投资策略分析。

韩逸平指出当前市场流动性宽裕，行业轮动快速，新能源和TMT赛道表现优异。他建议关注估值合理、周期靠后的板块，如锂电中游和AI算力领域，同时警惕交易拥挤、估值过高的资产。投资组合应侧重供给刚性带来的通胀机会，并密切跟踪产能和涨价节奏。

8 韩逸平分享当前A股投资策略。

韩逸平分析了当前A股市场高度分化的状态，指出中小市值公司估值过高。他倾向于配置AI算力领域的大市值龙头公司，因其估值更合理。此外，他关注防御性稳定资产，如公用事业、银行和制造业细分行业，这些行业现金流和分红稳定。他还看好需求反转型行业，如内需消费和地产链相关公司，认为其估值便宜且有望复苏。最后，他提到出口型公司，如商用车、医疗器械等，具备全球竞争优势和成本优势。

9 基金经理分享量化与主观研究的结合方法。

韩逸平阐述了量化模型与主观研究团队的协作模式：将研究员推荐的股票与量化模型结论交叉验证，重点关注分歧点并展开讨论。团队会标准化处理研究数据，通过线性或非线性方式结合量化模型，兼顾研究深度与广度。同时会将基本面研究成果因子化并进行历史回测，定期维护股票池，运用深度学习模型预测收益，分享行业量化结论。这种互动既能为投研团队提供新思路，也能帮助识别潜在风险。