1 前海联合基金分析A股市场调整。

追风少女回顾了上周A股市场的剧烈调整，上证综指、深圳成指和创业板指分别累计下跌5.81%、8.9%和10.78%。他提到调整源于外围市场冲击，如韩国股市熔断和芯片企业业绩低于预期。周二市场虽出现V型反转，但反弹未能持续，周三至周五再度下探。

2 市场分化明显，科技板块调整显著。

追风少女指出当前市场分化剧烈，医药生物、食品饮料和煤炭逆势上涨，而电子、机械设备和国防军工跌幅居前。科技板块资金净流出，但长期资金通过ETF逆势布局。调整原因包括外部情绪传导、科技板块内部拥挤度高以及市场对基本面的担忧。本轮调整更多是情绪和资金面扰动，而非行业基本面拐点，投资者需区分波动与趋势。

3 市场调整源于交易拥挤而非基本面变化。

追风少女指出七月中旬市场急跌主要因海外科技股踩踏和A股AI交易拥挤度触顶，并非宏观经济或产业逻辑逆转。他建议投资者审视持仓结构，避免单一赛道占比过重，可适度均衡配置估值合理板块。投资应遵循纪律而非情绪，采用定投方式参与有业绩支撑的行业。政策层面近期释放积极信号，包括监管座谈会、央企增持及货币政策前瞻发力预期。长期来看，AI算力、半导体国产替代等底层逻辑未因短期调整改变。

4 长期投资需理性看待波动。

追风少女指出，A股历史表明深度调整后能穿越周期的行业通常具备清晰的产业逻辑和长期趋势。他建议投资者跳出短期噪音，以产业趋势和基本面为锚，理性看待波动，并做好仓位管理，避免重仓单一赛道。此外，创新药板块近期表现亮眼，政策红利密集释放，估值处于历史低位，值得关注。

5 医药生物板块近期表现亮眼。

追风少女指出医药生物板块上周逆势上涨，创新药板块政策端迎来突破，估值处于历史低位。前海联合国民健康混合型基金经理林彩林认为，短期反弹受情绪修复和资金轮动影响，中长期看业绩增速和政策支持将推动估值修复。该基金将重点关注创新药龙头企业，看好优质医药股的长期投资价值。

6 关注创新药和商业航天板块。

前海联合基金追风少女建议投资者关注创新药板块的定期报告和季报，了解产品投资策略。商业航天板块近期回调，但长期趋势确定，可回收技术取得突破。投资者应淡化短期波动，考虑分批或定投布局，分享长期红利。基金经理王静认为近期波动是技术突破引发的情绪溢价。

7 商业航天和风电板块的投资机会。

追风少女分析了商业航天的产业趋势，指出可回收技术突破将降低发射成本，形成商业闭环，但板块波动较大，适合高风险投资者。他建议关注前海联合永涛混合型基金。此外，风电板块近期回调，但招标数据回暖，释放积极信号。

8 风电行业招标数据亮眼。

追风少女指出，7月以来国内央企国企启动了12.7吉瓦风机招标，同比环比均大幅增长。政策端积极，广东多地发布2026年海上风电项目，涉及10.3吉瓦规模。深远海风电开发逐步推进，技术标准提高。风电行业估值处于低位，未来装机量确定性较强，头部企业有望持续受关注。永隆基金将持续关注风电及新能源领域投资机会。

9 稀土板块具备中长期配置价值。

追风少女分析了稀土板块的投资价值，指出供需缺口持续扩大，价格上行趋势明显。海外库存处于历史低位，补库需求强烈，叠加产业旺季来临，供需共振将推动价格弹性超预期。建议采用分批建仓或定投方式参与，长期把握结构性机会。稀土兼具战略资源和新能源材料属性，供需逻辑清晰。

10 分享投资策略和风险提示。

追风少女分析了创新药、商业航天、风电和稀土板块的投资逻辑，强调需关注政策与价格波动。他建议投资者根据风险承受能力选择前海联合基金相关产品，并提醒基金投资存在风险，过往业绩不代表未来表现，需仔细阅读法律文件。