#关注光通信+存储#$工银战略新兴产业混合C$
AI已深度渗透工作、出行、消费等生活全场景，从工作中的方案梳理、文案优化，到出行时的智能导航、环境调节，再到消费端的精准产品推荐，AI 正以“隐形辅助”的姿态重塑各行业生态。随着 AICoding 在全球广泛应用，国内外 AI 推理需求持续爆发，叠加全球科技景气度上行，科技板块的投资价值愈发凸显。其中，光通信与存储作为 AI 产业链的核心基础设施，具备长期增长潜力，而$工银战略新兴产业混合C$ 作为聚焦该赛道的基金，其投资逻辑值得深入剖析。
从行业逻辑来看，光通信与存储是 AI 产业发展的“刚需底座”，具备极强的成长确定性。一方面，AI 推理、大模型训练等场景对数据传输速率、稳定性提出了极高要求，光通信作为数据传输的核心载体，涵盖光芯片、光器件、光模块等关键环节，直接决定 AI 算力网络的运行效率。随着全球 AI 算力中心建设提速，光通信产业链需求持续扩容，尤其是高速光模块、高端光芯片等细分领域，供需缺口逐步扩大，行业景气度持续攀升。另一方面，AI 模型训练与推理需要海量数据存储与快速调用，存储芯片作为数据存储的核心，受益于 AI 数据量爆发式增长，行业需求持续释放。同时，全球存储行业产能格局优化，价格逐步企稳回升，产业链盈利水平有望持续改善，为相关企业业绩增长提供坚实支撑。
聚焦工银战略新兴产业混合 C（006616），其持仓结构与行业趋势高度契合，投资逻辑清晰且具备较强竞争力。从最新定期报告来看，该基金前十大重仓股高度集中于光通信与存储产业链，源杰科技、天孚通信、中际旭创等光通信核心标的占据重仓前列，前五大重仓股合计占基金资产净值比例达46.23%，持仓集中度高，精准把握赛道核心机遇。其中，源杰科技作为光芯片核心供应商，深度受益于光通信行业需求增长；中际旭创、新易盛等作为光模块龙头企业，在高速光模块领域具备技术与产能优势，有望持续受益于 AI 算力中心建设红利。此外，该基金行业配置聚焦科技制造领域，制造业持仓占比达82.34%，信息传输、软件和信息技术服务业占比6.34%，整体配置与 AI 产业链核心环节高度匹配，能够充分分享行业增长红利。
从业绩表现来看，该基金已充分体现赛道优势与投资能力。数据显示，截至2026年7月，该基金近一年收益达162.60%，今年以来收益69.90%，业绩表现显著优于市场平均水平，印证了其持仓策略的有效性。同时，基金规模持续增长，C 类份额规模激增67.5%，反映出市场对其投资逻辑与业绩表现的认可。值得注意的是，该基金股票仓位达93.68%，高仓位配置能够充分捕捉科技板块上涨行情，同时聚焦核心赛道的持仓结构，有效规避了非核心领域的波动风险，实现了收益与风险的平衡。
综上，在 AI 产业持续渗透、全球科技景气度上行的背景下，光通信+存储作为 AI 产业链的核心基础设施，具备长期投资价值。工银战略新兴产业混合 C（006616）凭借精准的赛道布局、核心标的重仓以及亮眼的业绩表现，我相信它能够有效把握科技板块的投资机遇。@工银瑞信基金