各位中概互联/恒生科技/港股通互联网指数产品的持有人,大家好!
【互联网板块近期动态】
上周,中国互联网50下跌3.06%,恒生科技指数下跌3.26%。
图:全球主要指数涨跌幅
美国11月ADP数据连续第四个月不及预期:根据上周发布的数据,美国11月ADP就业人数录得10.3万人,市场预期为13万人,为连续第四个月不及预期,再次反映了劳动力市场的降温信号,进一步强化了美联储转鸽预期,十年期美债收益率下行创三个月新低。
阿里巴巴宣布分红25亿美金: 12月6日,阿里巴巴发布公告称,将面对普通股持有人和美国存托股持有人就2023财年首次派发年度股息,金额分别为每股普通股0.125美元或每股美国存托股1.00美元,以美元支付。据财报披露,派息总金额将达到25亿美元(约合人民币178.94亿元)。此次面向全体股东的派息是阿里巴巴2014年上市美股,以及2019年再次回归港股以来首次大规模分红派息,侧面反映了当下互联网龙头企业的优质基本面。
谷歌推出最新人工智能模型Gemini:12月6日,谷歌DeepMind的首席执行官Demis Hass宣布,名为Gemini 1.0的全新模型已正式投入使用。这个模型被认为是谷歌历史上最强大且最通用的一款,将在接下来的几个月内被整合到Duet AI、Chrome,以及Ads等Google的各个产品中,侧面体现了人工智能技术对互联网业务的强大赋能作用。我们期待后续人工智能技术持续地为互联网企业提供上行驱动力。(以上是相关板块的最新动态信息,基于客观事实,仅作展示不代表个股推荐)
从指数估值来看,中国互联网50指数市盈率为16.44,处于近5年0%分位点处,市销率为2.02,处于近5年2.69%分位点处;恒生科技指数PE-TTM为17.49,市销率为1.64。整体港股互联网板块估值水平的历史分位值目前处于“相对极端”水平,后续有望伴随国内经济数据边际改善,估值逐步向上修复。(数据来源:Wind,截至2023/12/10)
综合来看,港股互联网板块经历了过去两年调整后,当前估值具备较高性价比。宏观经济的恢复、内部需求的渐进复苏,以及人工智能科技对互联网产业的赋能,这些因素都有望对互联网板块的基本面及估值产生正面提升。尽管海外流动性问题可能短期内影响板块走势,但以互联网公司的基本面价值为核心的投资依然值得关注,建议重点关注。
【近期值得关注的指数】
近期值得关注的指数依旧有沪深300、科创50、港股通医药、人工智能和红利指数。
沪深300方面,政治局会议定调积极,在中央经济工作会议即将召开之际,稳增长政策对市场情绪和指数的提振值得期待。
科创50方面,上行驱动力由半导体景气程度、国产化率提升以及全球科技创新等三重因素组成,近期均有不同程度的边际改善。
医药方面,2024年医药板块净利润增速确定性高增,是当前医药最朴素的投资逻辑。此外,美债利率下行支持估值修复;国际化进程加速,出海业务支持景气抬升;产业政策边际和缓。
人工智能方面,国内AI市场预计将主要由本土厂商占据,开源生态和国产芯片突破有望逐步缩小海内外差距。
红利指数方面,从国内刺激政策预期催化视角,红利类资产在经济周期拐点位置有望受益。
【重点关注指数一览】
关注布局良机,我司旗下互联网指数产品:
$易方达中证海外50ETF联接人民币A(OTCFUND|006327)$
$易方达中证海外50ETF联接人民币C(OTCFUND|006328)$
$易方达恒生科技ETF联接(QDII)A(OTCFUND|013308)$
$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$
$易方达中证港股通互联网ETF发起式联接A(OTCFUND|019313)$
$易方达中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|019314)$