北京三里屯的三联韬奋书店，偶遇一场读书会。

这场读书会的主题是《打开时间的宝藏》，华夏基金首席养老投教官孙博博士在给大家分享《时间的宝藏》一书，这是华夏基金推出的首本专门面向年轻人的养老投资书籍。

这本书很接地气，光开篇部分就足以让人嘴角上扬了。

在写作这本书的过程中，创作团队邀请了150位年轻人，让他们畅想自己“70岁的一天”。结果大多数人的第一反应竟然是：

“什么？70岁？活不活得到还是个问题。”

图片来源：网络

但是，万一，活到了呢？

有一个专业术语，叫做“长寿风险“，什么意思呢？就是指人们有限的财务资源与预期寿命之间错配的风险。

说白了，就是，人还在，钱花完了。

这个70岁的一天，可一点都不好玩。

那么，应该如何应对长寿风险呢？

在《时间的宝藏》一书的序中，华夏基金总经理李一梅写道：

“老去不可抵挡，但绝不是没有选择；老去一定会来，但绝不是不可知的未来。幸好我们还年轻，还来得及，幸好我们还能选择，还可以改变。”

那么，要多少钱才能过上体面的养老生活呢？

在读书会上，孙博博士分享了一组数据：

从全国调查的数据来看，多数人认为老了有100万就足够养老了，而对于北上广深一线城市， 300万仅仅是保证体面养老生活的一个门槛。

要为老年的自己准备一笔体面的养老金，应该怎么做呢？

孙博博士结合了美国、日本等发达国家的经验给出了一些建议：

养老要趁早。

30岁规划养老并不算早；越早做规划，每个月所需要投入的本金就会越少。而且由于距离退休年龄还比较久远，能够承受得起资产价值的波动，赚到长期的收益。

配置权益类资产。

从海内外的经验来看，要让投资收益追上CPI，回报率最高的就是股市。无论是美国还是中国的股市，要实现长期年化7%的收益目标并不是太难的事情。

虽然A股最近有点拉胯，但如果拉长周期看，上证指数从1990年到2022年，回报率并不差，包括沪深300，年化收益率都超过了7%。

具体投资产品上，以市场上第一只养老目标基金为例，华夏养老2040，自2018年9月13日成立以来，在4年多的时间里，年化收益是9.4%；而华夏养老2045，成立以来年化收益已经达到12.5%。（数据来源：Choice，截至2023年4月30日）

专款专用，建立个人养老金账户。

从去年年底开始，大家就可以在银行等渠道开设属于自己的个人养老金账户，存进个人养老金账户的钱可以享受税收优惠（每年1.2万元的限额），用于投资个人养老金产品。

目前，个人养老金账户可以购买4类产品。

1）养老存款；

2）商业养老保险；

3）银行理财；

4）养老基金。

个人养老金产品，又该怎么选呢？

我们在此前的文章曾多次提到过，想要让个人养老金账户在金钱再生游戏中持续得分，简单且有效的方式，就是税收递延优惠下的公募基金Y份额投资。（推荐阅读：不爱存钱的美国人为何不愁养老？）

养老基金Y份额就是一类专门面向个人养老金账户投资者严选出来的基金产品，目前主要以养老FOF为主，可以分为“目标日期”和“目标风险”两大类。

养老目标日期FOF是基于投资者的退休日期而设计，为投资者的养老计划做好一站式的资产配置。

养老目标风险FOF则是以风险偏好作为首要考量因素，这类FOF的名称中一般都会有相关字词说明设定的风险水平，例如“稳健”、“平衡”、“积极”等。这类产品则更适合对自己的风险偏好、投资需求有更深刻认识的投资人。

目前，市场上成立于2023年之前的Y份额基金一共有133只，截至今年一季度，总规模达到43.9亿元。其中华夏养老2040三年(FOF)Y、华夏养老2045三年 (FOF)Y规模分别达到4.2亿元和2.5亿元，均位列前三，显示出基民较高的认可度。

从投资回报率上看，养老基金Y份额成立以来，总体也表现出稳健的特征。

来看看一组数据。

Y份额基金赚钱比例超过9成半

Choice数据显示，截至今年4月30日，去年成立的133只Y份额基金，录得正收益的产品多达125只。

其中，华夏养老2040三年 (FOF)Y（017247.OF）、华夏养老2045三年 (FOF)Y（017248.OF）、华夏安盈稳健养老(FOF)Y（017357.OF）都录得超过3%的收益率，都是在Y份额基金里面排名前十位的产品。

上面孙博士提到年化7%的目标，在这133只Y份额基金中，截至4月30日，已经有30只达到这个目标，随着市场环境的好转，相信会有更多达标的基金。

其中，华夏养老2040三年 (FOF)Y、华夏养老2045三年(FOF)Y、华夏安盈稳健养老(FOF)Y今年的年化收益率都超过了10%。

还记得我们之前用养老计算器算过的一笔账吗？

如果每个月投入1000元参与个人养老金账户，购买到年化收益率10%的产品，那么，30年后，在复利的作用下，养老金账户金额将会超过200万元！

这样看来，300万的目标是不是也没那么难实现了呢？

其实，要过上体面的老年生活，需要我们未雨绸缪，保持健康的生活，培养一两个小爱好，同时，也要把“养老小金库“早早储备起来，到70岁的那一天，希望大家都是有钱有闲有点甜。

投资有风险，入市需谨慎

财商侠客行仗剑走江湖，飒沓如流星

黄衫女侠|文

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