#资产配置新思路# #存储芯片股涨疯了！追涨、止盈or不动？# #光通信史诗级大反攻 情绪或被全面点燃# #买黄金前 我会看什么？# 下半年已经过去了一个月，好在市场经历了大幅调整之后，一切都在向好的方向发展，以前每周总会来个一两天的黑色交易日，在七月份几乎全是黑色交易日，特别是像我这种同样重仓科技的投资者，小半年摸爬滚打博出来的收益，一个七月利润回吐出去一大半，这也告诉我及时止盈与平衡资产配置的重要性。

下半年，我的投资主线我想还是会以成长科技进攻为主，但要尽量分散布局，同时也需要一定的底仓去平衡部分风险。

在海外科技巨头出租算力，以及AI算力爆发带来高额成长弹性机会导致行业出现挤兑现象的叠加影响下，以半导体产业链为首的一众AI硬件破碎明显，相关龙头个股的股价跌幅甚至有超过60%，本身科技板块上半年攻速与增速就很快，其中积攒的风险也是越来越大，回撤是早晚的事，只是令人不曾想到的是，这次回撤用较短的时间抹去十分夸张的跌幅。

但我想我也不必过分担心，虽然前面数次“国家队”下场救市我没有亲身经历，但最近两次的救场回想起来，又重新点燃了我的投资信心，“政策底”后，大概率会继续形成一个“市场底”，这期间可以观望等市场回暖至上行通道，也可以逐步低吸建仓，提前站在微笑曲线上，静待市场反转至右侧上行区间。

在这样的救市稳市资金陆续进场背景下，叠加AI算力爆发的需求强劲，国产替代继续推进，下半年的科技行情有望延续，不过可能呈现的是结构性行情，把$海富通电子传媒股票C$ 作为科技进攻选项还是很不错的，其持仓很好的覆盖了国产科技龙头，具备代表性，且有能力承接下半年有望延续的科技行情。

除此之外，我觉着在政策持续发力+出海BD加速+业绩逆市回暖+估值再处低位的创新药也可以成为下半年投资的好选择，这个我也会加注投资。

而防守端，我可能会优先选择攻防兼备的“固收+”产品，$海富通欣睿混合C$ 主要投资的信用债，是符合当下市场环境中能够较为稳定且能获取一定弹性的债券投资优选，其搭配的权益资产则能够为整体组合增加一些超额空间，实现进可攻退可守，作为底仓也能增加更多的小确幸。

当然了，市场总是充满着不确定性，我的资产配置也会有目的的根据市场节奏去做出一些变动，能减少变动最后，那样我也能够在适合自己的资产配置上获取理想的投资增值，期待后五个月也能够较好的市场投资环境！@海富通基金