#资产配置新思路# #存储芯片股涨疯了！追涨、止盈or不动？# #光通信史诗级大反攻 情绪或被全面点燃# #买黄金前 我会看什么？# 下半年我对市场的判断是，AI算力产业链依然是科技主线中最具确定性的方向。当前AI产业已从模型训练阶段全面进入推理算力爆发、智能体规模化落地的新阶段，全网Token消耗指数级增长，带动算力基建、高速光模块、存储芯片等全链条供需紧缺，企业订单饱满、毛利率持续修复。

在配置规划上，我重点看好海富通电子信息传媒产业股票C（006080）。这只基金由吴昊管理，近一年收益超218%，同类排名前1%，今年以来收益约80%，业绩爆发力断层领先。 基金持仓高度聚焦AI算力核心赛道，前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、沪电股份、源杰科技等光模块和PCB龙头，合计持仓占比超45%，赛道纯度极高。

我选择C类份额，因为无申购费、持有满7天免赎回费，非常适合科技赛道这种震荡上行的行情特点，可以灵活做波段操作和分批建仓。

下半年我的策略是"底仓锁趋势、机动赚波段"。将总仓位划分为50%底仓锁定这只基金等核心科技标的，长期持有吃产业上行红利；30%机动仓博弈短期波段，承接震荡后的修复行情；20%避险仓灵活兜底，市场大幅回调时加仓核心标的，情绪过热时落袋止盈。中报窗口期严格执行"业绩验证优先"原则，根据订单数据、毛利率、营收增速等核心指标动态调仓，短期震荡但中报业绩预增的标的坚定持有甚至逢低加仓。

同时我会采用"哑铃策略"，在科技进攻端配置海富通电子传媒股票C的同时，另一端配置高股息红利资产做防守，当科技板块持续上涨导致仓位占比过高时果断止盈部分仓位切换至低估值板块，反之科技主线深度回调时则逢低加仓，实现动态再平衡。@海富通基金