近期科技股持续走强让很多投资者对非科技股产生了偏见。比如昨天有读者将创新药描述成老鼠药，其实在我看来创新药也是科技股，只不过这个板块表现不好，所以就显得不那么“科技”。还有读者吐槽说自己真的不敢去红利。我觉得这类读者都有一个共同的问题，那就是对非科技股产生了偏见，这是典型的路径依赖，它指的是人们的思维模式和行为习惯往往会受到过去经历或者社会规律的影响，即使这些经历已经不再适用。后续典型的表现就是就算非科技股相对于科技股持续更强势，他们仍然会觉得科技股更好。
我觉得轮动策略之所以能够长期跑赢市场，除了契合强者恒强的市场规律以外，更重要的就是对市场不存在偏见，不会钟爱或者厌恶某一板块。我曾尝试过将任何一个轮动标的从轮动策略当中剔除然后进行轮动，结果会发现轮动策略的长期收益率都会下降。这说明从数据统计角度来看，对任何一个指数存在偏见，都会导致长期收益下降。其实单单说红利，我不觉得它应该受到歧视，虽然它过去确实表现不行，但当成长板块涨太多，波动变大，资金开始找避风港时，红利的低估值、高分红属性，就会重新被市场看见。
实盘数据：
具体操作：
$蜂巢先进制造混合发起式C(OTCFUND|019007)$加仓5000元。
截止发帖时间，基金的持仓股表现不是太好，但是单日涨跌情况不改变长期看好的想法。基金近一年涨幅高达157.44%，大幅度跑赢同类平均水平，同期沪深300涨幅仅有31.53%，超额收益非常明显，这离不开基金经理深耕科技制造赛道和选股能力突出等诸多因素。基金持仓紧扣新质生产力主线，要知道当前先进制造行业景气度仍在继续上行中，AI服务器、光模块和半导体设备等需求非常旺盛，叠加政策扶持和出口回暖，个人相信后续板块向上的动能仍然非常充足，继续布局，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。
$国泰中证机床ETF发起联接C(OTCFUND|017472)$加仓5000元。
先看产业趋势，中证机床指数成分股权重中，PCB设备耗材含量接近50%，人形机器人含量约35%，液冷含量约25%，钨矿含量约11%。AI服务器PCB层数跳变带动钻针消耗量指数级增长，机器人量产倒逼精密机床升级，液冷扩容拉动加工设备需求，所以机床正从“传统制造”变成“AI硬件铲子股篮子”。
再看政策加码，“十五五”规划纲要将工业母机列为战略重点，明确提出推动高端数控机床、智能数控系统等领域全链条自主创新；工信部等七部门细化方案落地，要求对服役超过10年的老旧机床更新换代。2026年高端机床市场规模预计突破900亿元，国产化率有望提升至40%以上。
基于产业趋势和政策加码这两个因素影响，个人准备持续布局该基金，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。
$平安鑫安混合C(OTCFUND|001665)$加仓1000元。
近期平安基金中期策略会上，基金经理明确表示：AI电力赛道正从“预期阶段”迈入“订单落地+业绩兑现”的放量期。他在一季报里完整阐述了这套框架——“算力的尽头是电力，AI的下半场是能源”，燃气轮机作为AI数据中心最关键的稳定基荷电源，全球巨头交付周期普遍延伸至2030年后，积压订单创历史新高。一季度他把前十大集中度从59%大幅提升到73%，应流股份、中国动力、东方电气、杰瑞股份等燃气轮机产业链核心标的全线加仓。业绩也很说明问题，今年以来收益59.50%，近一年162.03%，超额收益非常明显。AI发展速度越来越快，电力越供越紧，订单排到2030年的燃气轮机产业链，比任何概念都要扎实。
将持仓由华安创业板50ETF联接C切换到招商中证2000指数增强C。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
$鹏华国证石油天然气ETF联接C(OTCFUND|019828)$
另外各位董事长帮我点点赞呀，回复个168，让我知道你在这。
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