#天天基金调研团#
有幸参与6月5日天天基金调研团,此次调研相关的是广发资源优选股票基金,基金经理孙迪,作为成立于2017年12月份,收益率达到67.73%,同类排名9.73%的行业基金,适合哪些人投资,如何投资呢?接下来试着测评。
一、基金业绩
本基金分为A、C两类,其中A基金成立于2017年12月14日,成立以来收益率67.73%,近1年收益率17.54%,近半年收益率24.29%,尤其是今年1季度,收益率18.89%,同期沪深300只有3.1%,同类排名1/960,表现优秀;
基金经理孙迪自从任职本基金以来,从业6年又187天,年化回报8.2%,追求通过基本面研究和主动管理获取长期持续的超额回报;
二、持仓个股表现
从今年一季度持仓可见,主要包括山东黄金、紫金矿业、中金黄金、中国海油、陕西煤业、银泰黄金等,其中山东黄金重仓6季度,紫金矿业重仓5季度,中金黄金重仓4季度,中国海油重仓7季度,陕西煤业重仓6季度,并且新增了新集能源、中国神华和西部矿业等;
作为股票型基金,重仓股票达到66.96%比例,而全部股票持仓达到94.13%;
从山东黄金个股表现来看,其从2022年底开启了一波上涨行情,如今总市值达到1226.17亿,
紫金矿业更是从2022年3季度开启行情,现总市值为4430.66亿,PE17.69;
当然,由于资源行业有时回撤较大,孙经理今年新增了中国神华,作为煤炭行业个股,神华众所周知以低PE和高股息率出名,如今PE只有13.73,2023年每股分红2.55,股息率达到8.84%,2024年3月董事会决议通过,又将每股分红2.26;
三、行业表现
以上两点从基金和个股表现测评,接下来我们试着测评黄金、煤炭和原油等行业;
作为保值增值产品,黄金实际上早已上涨了一波,沪金主连更是从今年初的483.32,上涨到588.28,上涨幅度高达21.72%,
与此同时,市场普通预测美联储将于9月份降息,一旦降息,会对黄金价格产生利好,更值得长期介入,如果从避险的方面来看,上周G7达成协议,要把冻结的俄央行3000亿美元海外资产,作为抵押品,贷款500亿美元援助乌克兰,无论是巴以冲突,还是俄乌冲突,都会产生一些不可抗力影响,相信这也是孙经理长期增持黄金个股的原因;
至于煤炭,刚才已经说到了其中一个中国神华,从行业周期看,如今全球变暖,而现阶段将进入用电高峰,短期内仍有上涨空间,长期来看,作为红利型品种,结合新国九条对红利个股的关注,依然值得长期配置;
原油呢,大众可能对此不太熟悉,但由于欧佩克(其为石油输出国组织:成员包括伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委内瑞拉等国,主要目的为反石油垄断和维持收入)减产,供需缺口会进一步加大,另一方面,美国页岩油的生产成本也在上升,这也为油价底部提供了较强的支撑;
四、总结
上述从行业表现、基金表现以及基金经理的任职回报来看,本基金长阶段业绩表现优秀,而需要注意的一点是,作为资源行业基金,尤其是股票型基金,更适合激进型和进取型的投资者,我们可以看到,本基金近1年的最大回撤12.84%,夏普比率0.88,波动率达到18.6%,而如果是近5年呢,则波动率为26.94%,最大回撤达到58.88%,
$广发资源优选股票C(OTCFUND|010235)$
当下资源行业景气程度较强,上涨趋势强,但行业投资风险较大,如果有志于配置资源行业的激进型、进取型小伙伴们,对于相关板块不太熟悉,可以重点关注本基金,适时介入,或者以定投的方式介入。@广发基金 @广发基金 孙迪 @天天基金创作者中心