1 市场近期震荡下行压力大。

宇晨分析了上周全球股市表现，指出A股整体调整，上证指数跌破3900点，创业板相对抗跌。港股和美股也呈现调整格局，成交额萎缩显示资金谨慎。板块方面防御性板块如运输、汽车和煤炭表现相对较好，资源板块调整较大。

2 A股市场周期性板块领跌。

宇晨指出A股市场近期呈现防御板块抗跌、周期性板块领跌的格局，贵金属、有色、农业等板块跌幅超10%。全球市场因美伊冲突普遍波动，上证指数昨日下跌3.6%。调整主因包括地缘政治风险升温、美联储鹰派信号及全球市场情绪共振。他建议投资者关注局势演变，淡化短期波动，保持耐心。

3 应对震荡市需调整心态和策略。

宇晨指出投资者应关注公司基本面而非短期波动，建立合理预期管理。他建议保持适度仓位，预留资金以便进退自如。虽然震荡市令人不适，但也蕴含机会，部分板块正在重新定价。此外，他提到一家机器人企业科创板申请获受理，去年营收17亿元，净利润6亿元，增速亮眼，显示其产品已获市场认可。

4 机器人行业发展潜力巨大。

宇晨介绍了这家公司的主要收入来源于四足机器人和人形机器人两大板块，分别应用于巡检、安防、物流、工业生产、商业服务等场景。他指出人形机器人行业正处于从实验室迈向商业化的关键节点，龙头企业IPO进程将吸引更多资本关注，并带动上下游协同发展，包括零部件供应商、系统集成商等。但同时也提醒该板块震荡较大，技术迭代快，投资风险较高。

5 华为云开源模型赋能开发者生态。

先锋基金宇晨提及华为云开源盘古大模型，开发者可免费获取核心能力进行二次开发，类似安卓开源催生应用生态。华为云MaaS平台集成160余主流模型，用户无需部署即可调用。计划下半年推出办公、代码等领域的智能体软件，基于agent art平台构建行业解决方案。

6 AI智能体降低企业应用成本。

宇晨介绍了AI智能体在各行业的应用场景，如办公、代码和营销等高频场景，能够显著提升效率。华为将这些AI应用打包部署，降低企业使用成本。AI应用可能像日常软件一样便捷，但市场竞争和宏观因素可能影响其表现。随后提到open cloud的安全使用指南，强调其自主性和潜在风险。

7 AI使用安全指南与政策动向。

先锋基金宇晨强调使用OpenCloud时应做好环境隔离，避免在办公电脑安装，并及时更新版本。云服务商需确保底层安全，监管部门重视AI应用安全规范。工信部近期部署传统产业升级，推动制造业数字化转型与智能化改造，旨在焕发产业活力。

8 新兴产业及数字化转型的重点领域。

宇晨指出新兴产业如集成电路、航天航空等需要政策支持以分担风险。他提到新型基础设施建设如5G和工业互联网需提前布局，并强调制造业数字化转型及专用智能体的培育。会议为科技板块明确了重点方向，有助于投资者把握产业趋势。最后提到AI制药领域的最新动态。

9 AI加速药物研发潜力巨大。

宇晨指出，某制药公司已建立超3500个GPU的算力设施，用于搭建AI药物研发工厂。AI可显著提升药物研发效率，如筛选分子、模拟结构等环节，缩短研发周期并降低成本。但AI在制药领域的应用仍存在技术迭代快、商业模式不清晰等风险，投资者需审慎评估自身风险承受能力。