星期四 2022年3月3日

热点话题：

3月1日，科技部、国务院国资委举行会商会议暨共同培育建设科技领军企业工作座谈会。国资委主任表示，支持推动中央企业强化企业科技创新主体地位，把准战略方向，超前布局前沿技术和颠覆性技术，加强基础研究和应用基础研究，加强原创技术供给，加快打造原创技术策源地；支持企业承担更多国家重大科技专项工程，聚焦事关国计民生的重大系统、战略性产品、关键零部件、关键材料等，加大关键核心技术攻关力度，促进产业链创新链深度融合。

中证网3月3日电，全国人大代表、阳光电源董事长日前在接受中国证券报采访时表示，建议健全完善科技计划项目后补助机制，并加大推广力度，在重大专项、重点研发计划等各类科技计划中进行推广。同时，加大力度支持科技成果产业化。

财联社3月3日电，内蒙古自治区发布促进氢能产业高质量发展的意见提出，2025年前，开展“风光储 氢”、“源网荷储 氢”等绿氢制备示范项目15个以上，绿氢制备能力超过50万吨/年；加速推进燃料电池车替代中重型燃油矿用卡车和公共服务车辆，推广氢燃料电池重卡5000辆以上，累计推广燃料电池汽车突破1万辆；探索绿氢在化工、冶金、分布式发电、热电联供等领域的示范应用，打造10个以上示范项目；培育或引进50家以上包括15―20家装备制造核心企业在内的氢能产业链相关企业，电解槽、储氢瓶、燃料电池等装备的关键材料及部件制造取得技术突破。到“十四五”末，自治区形成集制备、存储、运输、应用于一体的氢能产业集群，氢能产业总产值力争达到1000亿元。

中原证券认为，周三A股市场先抑后扬、小幅震荡整理，俄乌局势再度升级，隔夜欧美市场全线下挫，早盘亚太市场普遍跟跌，投资者避险情绪快速提升，两市股指早盘跳空低开，前日领涨的核心资产以及成长股轮番下挫，拖累股指震荡下行，午后随着煤炭、石油以及有色金属等资源板块的率先走强，带动股指企稳回升，沪指全天继续在3500点下方蓄势震荡。两市成交量8900亿元，继续小幅减少，存量博弈特征明显。未来沪指能否成功挑战年线上方区域，依然有赖于政策面以及资金面的有力支持。预计沪指短线小幅整理的可能性较大，创业板市场短线小幅震荡的可能较大。建议投资者短线谨慎关注医药、小金属、农牧饲渔以及周期行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

今日行情分析：

上证指数 -0.09% 创业板指 -1.51%

中证500 -0.23% 标普500 1.86%

上证50 -0.33% 沪深300 -0.59%

3月3日消息，三大指数集体高开，开盘后走势分化，沪指上冲3500失败后涨幅收窄，创指翻绿一度跌逾1%，军工、数字货币、光伏设备等板块跌幅居前，港口航运、煤炭、油服等继续冲高。午后指数表现萎靡，沪指由红翻绿，创指跌幅继续扩大，板块方面，中俄贸易概念股掀涨停潮，港口、物流、航运概念继续走强，钢铁、煤炭等资源股表现强势，总体而言，市场动能修复，但存量博弈特征依旧明显，个股涨跌参半，赚钱效应较差。

截至收盘，沪指跌0.09%，报3481.11点，成交额达4436亿元；深成指跌1.09%，报13201.82点，成交额达5665亿元；创指跌1.51%，报2791.95点，成交额达2187亿元。

从盘面上看，油气开采、中俄贸易、港口航运板块涨幅居前，鸿蒙概念、东数西算、语音技术板块跌幅居前。

精要观点： 　

巨丰投顾认为，当前，稳增长的背景下，政策底已经呈现，而货币宽松周期开启下，资金底的趋势也相对明显，所以市场整体的支撑和提振基础是有的，只不过情绪方面还有反复，整体压制了市场可能的表现。因此，我们对于行情并不悲观，但多方情绪的干扰下，短期还有震荡筑底的可能。指数最近连续反弹，也要留意临近区间震荡的上沿以及沪指3500点附近的承压。

源达表示，今天开盘后呈现的还是沪强深弱的走势，沪指在周期、金融的带动下相对强势，成长方向调整带动创业板指数调整。沪指在3500点就压力明显，整体来看，市场还是处于震荡筑底格局，不过当前这个位置大跌风险不大，大家操作上只需控制仓位不追高即可。具体策略上，价值、成长依然建议均衡配置。同时成长方向不断活跃，政策方面也不断有新消息，可以继续关注反弹的演化，等待指数走稳后的加仓机会。

重点关注板块：

军工

中美大国博弈毋庸置疑是长期命题，两国关系将“竞争、合作、对抗”并存。我国加强武器装备和国防实力建设，是维护国家根本利益的基础。目前我国军工处于快速发展的初期，未来五到十年预计将是行业景气周期。军工行业长期投资价值凸显，目前板块部分优质个股估值回归到合理水平，未来几年需求和业绩高增长有保障。

博时军工主题股票（A： 004698，C：011592）本基金通过精选军工主题的优质上市公司进行投资，把握中国军工产业发展带来的投资机会，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金是市场上不多的军工主题主动股票型基金，将在导弹产业链、先进战机产业链、先进材料产业链、电子元器件等细分领域精选好股。优选受益于军民融合等改革红利的、具备成长性及经营能力的公司。通过产业链调研，结合公开信息、国内外对比等，寻找符合未来形势的领域进行投资布局。最后综合考量市盈率、市盈率增长比率、市净率等一系列估值指标臻选好的切入时机。该基金A类份额成立以来回报107.20%。（数据来源：博时基金，截止2022.3.2）

半导体

半导体作为信息产业的“心脏”，半导体产业影响着整个信息产业的发展。中国半导体设备市场在2013年开始与全球周期脱钩，每年增长率均为正数，是全球半导体销售规模最大的区域。中国国内产能扩张的自主化进程加快，尤其是成熟制程的产能扩张速度更快，带动了国内成熟制程设备的需求量，半导体设备国产化程度也持续加深。疫情冲击和产能紧缺，导致“缺芯”成为去年以来的常态，供应链安全问题也日益突出。在这样的背景下，国产厂商将迎来追赶全球领先水平和提升市场份额的难得机遇，半导体行业未来仍有很大提升空间。

博时半导体主题混合（A：012650，C：012651）本基金主要投资于半导体主题上市公司股票。在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。半导体行业受益于创新周期驱动额高景气和国产替代趋势，叠加供需失衡动力，有望步入快速成长通道。而本基金基正是在信息科技快速发展，消费升级的背景下聚焦半导体行业，挖掘半导体产业内的优质标的，积极开展半导体赛道布局。该基金A类份额最近一月以来回报5.51%。（数据来源：博时基金，截止2022.3.2）

风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询—博时基金-基金产品， 博时基金相关业务资质介绍网址为：http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。

免责声明：本报告中的信息均来源于公开资料，博时基金对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下本报告中的信息或所表达的意见不构成我公司实际的投资结果，也不构成任何对投资人的投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。

本报告中的数据出处若未加特别说明，均来自Wind和博时基金。

@天天精华君 @问答君