债券部分
报告期内,本组合债券底仓部分保持着利率债和高等级信用债的高流动性组合,由于资产荒的原因,组合于一季度适当拉长了持仓信用债的久期,取得了良好的骑乘收益;并于二季度适当增加了高等级二级资本债的仓位以抬升静态收益,同时严格控制底仓久期,确保固定的票息收益。此外,组合会在潜在胜率较高的交易环境下以10%以内的仓位适度参与中长久期利率债的波段交易机会,如在6月初布局了长端仓位并及时兑现降息后的收益下行过程。
权益部分
从2022年12月份开始,本产品股票部分的投资策略以偏股混合型基金指数作为投资希望战胜的目标,通过我们的量化选股和行业配置策略,主动适应不同的市场风格,前瞻性选股,提高选股胜率,以追求(相对于偏股混合型基金指数)能获得长期稳定的超额收益。本组合股票投资在风格配置上相对均衡,行业配置偏向于行业景气度高的行业。在量化选股方面精选行业内质优个股组合,持股较为分散。