2023年1季度,不确定性因素对市场的负面影响逐渐弱化,美联储加息节奏放缓,房地产政策拐点出现,过去受到疫情抑制的领域需求将逐步回归正常,同时经济稳增长的需求非常迫切,稳健积极是2023年宏观政策的主基调。
2023年新能源行业继续保持快速增长,双碳政策下,新能源、环保节能等行业发展空间巨大。同时,由于新能源行业经历了高速成长,增速回落下市场预期也出现明显分化,行业波动调整中,扩产壁垒较高、竞争优势明显、盈利稳定性强的龙头公司估值有较大的向上修复机会。
中国是制造业的大国,但是很多方面还是大而不强,通过转型升级降本增效、提升竞争力是行业迫切的需求,智能化、数字化、自动化是大的趋势。近年来中国在芯片半导体设备、高端数控机床、军工领域的关键设备和零部件的投入持续加大,技术进步和市场应用等进展迅猛。符合经济转型要求的新能源、科技创新、节能环保以及受益于数字化和智能化的行业具备丰富投资机会。
持续的成长是我们关注的重点,经历了市场的调整,成长板块一些优质个股估值调整充分,稳定的市场情绪和对经济基本面改善的预期有利于2023年A股的表现。我们长期看好科技与制造大方向,当前市场流动性相对充裕,国家稳增长策略和一系列的放松和消费刺激有利于国内需求的恢复,我们将继续挖掘细分领域优势公司的投资机会。